国产化替代已渐成主流 关注该行业细分领域个股
华天科技(002185)：成长潜力值得期待
华天科技通过要约收购Unisem公司来增加公司产业竞争力，同时推进南京先进封测产业基地、宝鸡引线框架及封装测试设备产业基地项目建设，力争2019年底南京先进封测产业基地厂房主体完工，具备设备安装条件，宝鸡引线框架及封装测试设备产业基地完成项目建设，具备生产条件。华金证券认为，尽管行业市场短期内面临需求疲弱的问题，但是公司在产业布局规划和技术能力提升方面仍然有着良好的发展前景，一旦市场逐步开始企稳复苏，公司的成长潜力值得期待。
捷捷微电(300623)：市占率稳步提升
公司在传统的晶闸管领域继续保持较强竞争力，一季度毛利率较为稳定，一季度晶闸管收入占比仍超50%。公司在晶闸管领域深耕多年，生产工艺和成本把控能力出色，目前在国内市占率接近20%，认为针对公司目前的收入体量而言，其在晶闸管市场还有较大发展空间，未来市占率继续稳步提升是趋势。中信建投认为，公司持续加大研发，MOSFET放量可期。一季度研发投入773万元，同比增长48%，收入占比6.3%，公司在MOS以及更先进工艺领域的投入不断加大，6寸产线建设和8寸产线部署稳步推进，去年MOS实现1400万左右收入，今年有望大幅增长。维持“增持”评级。
闻泰科技(600745)：收购进程稳步推进
公司率先签约获得高通骁龙X55基带授权，领先研发5G终端，目前已与国内三大运营商就5G终端达成战略合作，有望领跑5G时代。中信证券认为，公司还布局智能硬件、笔记本电脑、汽车电子等领域，有望打开潜在市场空间。此外，根据战略规划及客户的海外发展需求，公司计划在印度、印尼设厂，两地合计新增手机整机及机壳产能350万台/月，达产后公司自主产能有望翻倍(嘉兴工厂月产能接近350万台)。随着产能释放，公司有能力满足强劲增长的订单需求，同时产能自给率提升预计将进一步提升公司自采率(物料采购比例)，强化公司创收能力，未来ODM业务潜力十足。
