明日最具投资价值六大牛股一览（2019年5月29日）

2)IPTV端：公司具备IPTV稀缺牌照实际运营权，省内IPTV用户稳定增长并将先进经验优势拓展于省外。根据公司公告预测，至2021年省内IPTV基础收视服务可覆盖587.2万人，实现收入3.6亿元(2018年实际数据分别为497.22万人、3亿元)。芒果TV“一云多屏”战略下，其优质内容将为IPTV增值业务提供服务，且可拓展至IPTV省外业务。

3)OTT端：此前公司与华为深度联合，华为视频全端全入口将向芒果TV开放，双方内容共享有望提升芒果TV互联网视频端的市场份额。

投资建议：5家收购标的2019、2020年承诺净利润10.94、14.95亿元，鉴于公司传统业务承受一定压力，但19年起有望明显改善(业务调整升级)，我们预计公司2019-2021年净利润分别为10.75亿元、14亿元、16.8亿元。定增完成后，对应EPS1.03元、1.34元、1.6元。考虑到芒果TV已建立起一定的辨识度，短中期内，其辨识度的强化过程，即内容货币化能力提升的过程(广告收入增加、单位广告收入提升)将有效带动公司整体业绩实力，给予公司20年35倍PE估值，对应目标价46.9元，维持“增持-A”评级。

风险提示：电视购物行业基本面恶化、视频业务竞争加剧等风险、与中移动协同效应不及预期。(安信证券 焦娟)

永新光学(603297)显微光学领导者，看好高端拓展及核心光学部件发展空间

显微市场稳步增长，看好高端品类拓展及生命科学领域应用：未来三年全球显微镜市场GAGR超过7%。国内高端产品主要依赖进口，国产化空间大。公司技术积淀深厚且渠道和客户关系稳定，尤其是承担国家重大仪器专项已通过中期验收，部分产品实现商品化并应用于生命科学领域，看好公司显微镜扩产和高端国产替代战略。

核心光学部件优势突出，看好物联网领域发展空间：公司核心光学部件应用于条码扫描仪、高端相机、运动光学和投影仪等，主要客户为各细分行业全球前三厂商，高端客户开拓能力优异。受益于下游物联网、投影、运动光学市场各类光学整机对核心光学部件的需求持续增长，客户拓展和发展空间巨大。a

车载镜头增速较快，公司技术储备具备优势：全球车载镜头市场未来四年增长迅速，GAGR7.26%。公司具有多年光学显微镜头生产经验，前装高端镜头具有技术优势、向行业知名终端客户实现小批量实质性销售，有望加速汽车镜头业务拓展。