明日最具投资价值六大牛股一览（2019年7月25日）

收购少数股东权益优化公司治理结构， 薪酬激励绑定高管、 公司利益： 公司拟以现金形式收购蓝星集团持有的安迪苏营养集团 15%的普通股股权， 收购完成后上市公司将持有安迪苏营养集团 100%的普通股股权， 交易标的作价 36.14亿元， 折合上市公司每股价值约 8.63元/股。 同时为进一步保障中小股东利益， 公司控股股东承诺在标的股权成功注入上市公司 1年内， 若股票连续 30个交易日收盘价低于本次交易评估的每股价值， 蓝星集团将在合规的前提下实施相应的增持计划。 该项交易一方面， 将有利于改善和简化公司治理结构， 提升公司的管理决策及管理效率。 另一方面， 安迪苏营养集团及其子公司作为上市公司核心经营业务运营主体， 少数股东权益的收购将直接增厚上市公司的归母净利润。 根据 2018年年报数据， 交易完成后公司 2018年归母净利润将由 9.26亿元增加到 10.89亿元， 增厚约 17%。 公司高度重视公司管理层和公司发展目标的一致性， 新高管薪酬制度将和公司未来经营情况紧密挂钩， 公司将在正常薪酬奖励制度基础上设置为期五年的的奖惩调整因子，公司高管薪酬与上市公司的发展、 市场表现之间的联系将进一步加深。

盈利预测： 维持盈利预测，维持投资评级。维持公司 2019-2021年归母净利润分别为 11.85、 14.04、 16.10亿元的预测， 对应 EPS 为 0.44、 0.52、 0.60元/股， 对应 PE为 24X、 20X、 18X， 维持“ 买入” 评级。

风险提示： 下游需求不及预期； 环保、 安全生产风险； 汇率风险。