今日资金抢入六只强势股一览（2019年9月12日）

资产整合提上日程：在2018年上半年完成对泉州闽光的整合后，公司目前粗钢产能为935万吨，有效解决了上市公司与三安钢铁长期存在的同业竞争问题，在福建省内市场占有率达到50%。收入规模和盈利水平大幅度提高，进一步提升市场竞争力。2019年1月15日，公司发布公告，拟采用现金方式向控股股东三钢集团收购其所持有的罗源闽光100%股权，有利于产能置换方案的顺利实施。继续推进集团钢铁主业整体上市，叠加新购产能指标，总粗钢产能将增至1105万吨，届时在福建市场占有率将达到70%以上。考虑到罗源闽光同样位于沿海地区，公司沿海发展战略已逐渐清晰；

投资建议：随着环保限产等供给端限制性政策的减弱，钢铁行业盈利逐步回归合理水平。公司通过外购钢铁产能指标，以及推动罗源闽光的收购工作，沿海发展战略稳步落实，提升物流成本优势。后续旺季需求复苏力度值得关注，若力度较强则有望修复市场悲观预期，钢铁股存在反弹机会。预计公司2019-2021年EPS分别为1.70元、1.81元和1.93元，对应PE分别为4.8X、4.5X和4.2X，维持“增持”评级；

风险提示：框架协议无法履行，收购罗源闽光不确定性，宏观经济回落。

大参林：Q2业绩超预期增长，内生趋势仍将持续

类别：公司研究机构：中信建投证券股份有限公司研究员：贺菊颖，刘若飞日期：2019-09-12

环比增速提升，保持内生增长良好势头2019Q2公司实现营业收入、归母净利润和扣非后净利润分别为26.74亿元、1.97亿元和1.96亿元，分别同比增长30.51%、39.52%和40.26%，Q2环比增速均有提升带动公司H1业绩高速增长。我们认为：1)18Q2广东省推行分类分级管理办法，公司费用上升，业绩基数较低；2)公司2017年上市以来持续进行自建扩张，按年度计算，截至2018年底，公司3年内成长期门店数量占比在52.58%，内生增长趋势良好；3)公司药事服务能力加强、院边店(600余家)及DTP药房稳步推进(已开业35家，目标70家)，处方药收入占比提高到28.60%，同比增长31.65%。

从上半年利润的角度来看，我们估计，增值税降税及小规模纳税人改革贡献利润增速约3%，同比自建速度放缓贡献利润增速在3%-5%左右，门店内生贡献利润增速约25%，可比口径同店增长在约为11%。