明日最具投资价值六大牛股一览（2019年7月29日）

本次业绩预增主要是由于报告期内执行新金融工具会计准则，持有的金融资产产生公允价值变动收益大幅增加所致。预计非经常性损益对公司净利润影响金额约为4.17~4.22亿元。2019年以来，由于科创板的推出，给公司带来相关业务。根据科创板推进相关进度，7月22日正式开板，我们估计，虽二季度扣非增速环比有所增加，但截至6月底(即中报)验收、确认的科创板带来的收益有限，业绩增量或在三季报中有更明显体现。

理财子公司陆续开业，关注理财子公司带来的相关业务需求提升

截至7月25日，11家理财子公司获批筹建，其中国有四大行理财子公司已陆续开业(资料来源：每·日·经·济·新·闻·7月24日)，未来将会逐步产生投资交易、资产管理等系统建设需求，将给公司带来新的业务增量。

预计2019-2021年EPS分别为1.08元/股、1.38元/股及1.76元/股

维持此前判断，从下游需求提升、公司各业务市占率逐步提升(公司年报提到)看，基本面优于过去三年，维持此前合理价值75.38元/股(公司5月送股致股本变化)，维持“买入”评级。

风险提示：

资本市场景气度影响下游客户IT需求；未来较长时间市场监管整体趋严态势不改，与交易量/金额挂钩的创新商业模式较难突破；银行系资管公司审批进度及对第三方IT解决方案厂商依赖度不及预期；子公司恒生网络技术处于净资产不足以偿付《行政处罚决定书》所涉罚没款的状态，或致公司存在不确定的各项风险包括但不限于公司声誉损失、潜在的业务监管风险、潜在的各项准入资格的限制以及短期再融资受阻的风险等。

永新股份：原材料价格同比下降，主产品毛利率提升

类别：公司研究 机构：华金证券股份有限公司 研究员：叶中正 日期：2019-07-29 经营稳健，利润端增速好于营收端。受环保政策趋严、下游需求逐渐集中于品牌客户以及产业升级等因素影响，行业逐渐向品牌企业集中。公司是塑料软包装行业龙头，下游客户主要为伊利、雀巢、宝洁等食品、日化、医药等行业品牌企业，上半年通过积极实施“纵向一体化”发展策略，深耕主业，业绩实现稳定增长，2019H1公司营收、归母净利润分别增长9.88%、16.14%，其中，Q2单季度营收、归母净利润分别增长7.75%、13.69%。