今日各大机构看好十大金股一览（2019年6月11日）

3)公司目前已自主研制成功了管式PECVD镀氧化铝膜设备，近日已在客户端验证，电池转换效率超过22%；同时下一代产品的业务布局有望在2020年看到批量订单，从而为业绩带来持续增长的动力。

电池片企业格局未定，设备公司尽享技术红利。

1)光伏电池片行业存在显著的“后发优势”，从而导致光伏电池片行业市场集中度较低。从2016-2017年的光伏电池片企业产能分布来看，前十大企业市场集中度占比约为50%，且市占率排序变动明显。

2)电池片设备企业具备“先发优势”，充分受益行业技术迭代。相比于下游光伏电池片企业，设备企业凭借技术的延展性优势具有更高的市场集中度，在光伏电池片行业技术快速迭代的背景下，公司作为行业龙头有望充分受益。

上调公司至“买入”评级。我们预计2019-2021年公司净利润分别为4.34亿元、6.22亿元、7.70亿元，对应PE分别为20、14、12倍。公司已经在基础工艺设备领域具备了明显的先发优势，有望持续引领行业技术发展。

风险提示：工艺及设备遭遇发展瓶颈的风险、海外光伏市场发展不及预期的风险、公司新产品推出进度不及预期的风险

上调公司至“买入”评级。我们预计2019-2021年公司净利润分别为4.34亿元、6.22亿元、7.70亿元，对应PE分别为20、14、12倍。公司已经在基础工艺设备领域具备了明显的先发优势，有望持续引领行业技术发展。

洋河股份

梦之蓝引领公司深度全国化和高端化

公司近况

近期，我们调研了公司总部，核心信息如下：

1.梦之蓝核心单品地位进一步明确，公司于年初成立了高端品牌事业部专注于梦之蓝的推广培育。2018年梦之蓝收入增速50%，含税销售口径收入破百亿，占比公司整体达到30%，目标2019年收入增长30%以上。

2.公司预计今年省外收入首次超过省内，并希望2021年省外收入占比提升到70%。新江苏市场数量持续增加，目前已达570个，全国化能力进一步提升。

3.公司正在实行多项改革积极应对市场竞争，包括成立品牌事业部、强化团购客户开发、绩效考核更加重视过程等。

评论

梦之蓝成长为300~600元价位的全国化品牌，并正在向1000元价位发起真正进攻，持续快速成长确定，来源于江苏省内全面向300元并进一步向500元以上价位升级，以及省外市场次高端价位仍处于起步成长阶段。我们预期19/20年其收入规模达到83.7/101.5亿元，占比公司提升至31%/34%，品牌和规模效应更上层楼。