明日最具投资价值六大牛股一览（2019年6月19日）

收购威远进展顺利，强强联合优势互补

公司拟联合欣荣投资以及新威投资，以支付现金的方式购买新奥股份持有的农兽药相关三家子公司，利民股份将以4.8亿受让60%股权，布局以阿维菌素、草铵膦等为首的明星品种，进一步丰富杀虫剂、除草剂产品类别。标的公司2019-2021年业绩承诺分别为1.0、1.1、1.2亿元。当前项目进展顺利，待正式并表后将贡献可观利润增量，同时有利于公司进一步完善农化产业链布局。

投资建议

考虑此次并购(按照威远6月开始并表7个月测算)，我们预计公司2019-2021年EPS分别为1.22、1.59、1.89元，对应PE分别为12X、8.8X、7.4X，参考SW农药板块平均18倍估值水平，维持“推荐”评级。

风险提示

百菌清等产品价格大幅下跌；原材料成本剧烈波动；新项目进展不及预期。

晶盛机电：政策落地扩产意愿增强，获得上机数控订单验证产业逻辑

类别：公司研究 机构：东北证券股份有限公司 研究员：刘军 日期：2019-06-19 事件：

公司发布公告，与上机数控签订单晶炉供货合同一共5.54亿，按月分批交货，2019年12月20日完成全部设备交付。订单落地验证此前逻辑，也为公司业绩提供支撑。

1)政策落地扩产意愿增强，扩产节奏加速。5月底，能源局发布《2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》，竞争配置办法如期落地，国内装机启动，下半年国内需求旺盛带动单晶硅片扩产加速。回顾上机数控公告，5月8日，上机数控公告计划在包头装备制造产业园投资建设年产SGW单晶硅拉晶生产项目，项目拟总投资约30亿元。晶盛机电与上机数控签订合同的时间分别为2019年5月、2019年6月，即在上机数控有明确公告之后不到一个月有合同落地；3月晶科有明确扩产计划，3月当月有设备订单落地；中环股份5月公告五期扩产计划，侧面说明政策落地，下游扩产意愿增强，扩产节奏加速，直接利好设备龙头晶盛机电。

2)设备龙头持续获得设备订单。从此次订单合同金额中性估计，1GW对应2亿单晶炉投资，则此订单对应2.5GW，还剩2.5GW，不排除还有5亿左右设备订单落地。同时，近期中环股份公告五期项目扩产计划，新增产能25GW，总投资91.30亿元，随着扩产推进，不排除后续上机数控、中环股份以及其他客户订单落地，也为公司业绩提供保证。