明日最具投资价值六大牛股一览（2019年6月12日）

从公司目前的土储结构看，华东、华中、华南等基本面相对较好的区域的销售占比将继续提升，在销售整体下行、区域分化更趋明显的大背景下，公司良好的区域布局能够较好的对冲下行风险，维持销售较高增速。同时，公司2019年计划新开工面积达到1800万平方米，同比增长67.1%。根据我们的估算，公司2019年可售货值大约在1850亿元，考虑到房地产市场下行，我们认为去化率在60%左右，对应销售额有望达到1110亿元，同比增长30%。

拿地更趋稳健货值仍然充足

2018年，公司新增土地储备计容建筑面积1126万平方米(全口径，含非并表项目)，达到全口径销售面积比的1.4倍，相对2017年有所回落，但仍保持扩张态势。根据我们的估算，报告期末，公司可售面积在1700万平方米左右，可售货值仍然较为充足。

土地结构方面，公司在基本面相对较好、下行压力相对较小的华东、华中和华南等区域的土储占比有所提升，公司也已确立回归一二线和基本面较好的三四线城市的投资策略，我们认为公司在潜力区域的投资占比将继续提升。

投资建议与评级：

销售高增长，业绩高确定，全国布局再进一步，股权激励彰显管理层对公司的强烈信心，行权价格大幅高于市价。我们预计公司2019-2021年营业收入分别为360.3亿元/433.9亿元/522.7亿元，归母净利润为29.7亿元/35亿元/42.4亿元，EPS分别为0.87元/1.04元1.29元。我们给予公司10倍PE，对应2018年EPS目标价为8.7元。重申“强烈推荐”评级。

风险提示：

房地产市场大幅下行，公司土地获取进度不及预期。

双一科技：风电抢装业绩反转Q1业绩同比大增95%以上

类别：公司研究机构：东兴证券股份有限公司研究员：刘宇卓，张明烨日期：2019-06-12

事件：

“风电抢装”的逻辑贯穿19年风电产业走势，公司作为风电复合材料龙头业绩反转确定性强。2019年3月12日，公司发布2018年度报告。报告期内，受到主要客户合并损失订单及原材料价格上涨等因素影响，公司实现营业总收入53617.8万元，较上年同期下降9.84%；归属于上市公司股东的净利润8789万元，较上年同期下降20.5%。随着公司募投产能的逐渐释放和风电迎来装机热潮，公司业绩反转确定性强。19年一季度预计盈利3300-3800万元，同比大幅增长96.05%-125.75%。