今日各大机构看好十大金股一览（2019年6月12日）

混凝土机械和工程起重机稳居行业前二，深厚的技术+广泛的忠实客户+优质的售后服务有望进一步提升公司市场份额。公司混凝土机械技术全球领先，与三一一起作为行业的双寡头，19年市场份额会进一步提升；汽车起重机目前徐工、中联、三一三分天下，公司在25t、70t、80t等吨位中优势明显，在12t、20t、35t等非优势吨位上也将推出极具竞争力的新产品，在优势吨位新产品强势补位及老产品大幅升级、弱势吨位加强研发的驱动下，公司汽车起重机市场份额会进一步提升，未来三大家的差距也会逐渐缩小。

塔机开启新一轮景气周期，全球领军企业营收有望冲击百亿。近年来装配式建筑的大力发展带来较多的中大型塔机需求，据测算，到2025年该类塔机需求缺口约7万台，平均每年带来近万台新增需求，另外在更新需求、投资增长带来的设备供需缺口、海外市场的增长等驱动下，塔机将开启新一轮景气周期，公司作为塔机领军企业，19年营收预计达85亿元，未来进一步突破百亿是大概率。

农业机械有望减亏，重点关注高空作业平台及挖掘机等新产业的培育。随着农机购置补贴的退坡，农业行业从速度型迈向质量型发展，公司加大对经济作物农业机械的销售，加速人工智能在农业机械的应用落地，19年有望减亏；高空作业平台及挖掘机是重点拓展的新业务，目前产品受到用户广泛好评，未来有望贡献较大业绩增量。

估值

预计公司2019-2021年归母净利润分别为38.1/49.6/57.4亿元，对应EPS分别为0.49/0.64/0.74元/股，对应PE分别为10.7/8.2/7.1倍，首次覆盖，给予买入评级。

评级面临的主要风险

工程机械行业景气度低于预期，行业竞争加剧，基建和地产投资大幅低于预期。

扬农化工：资产重组完善产业布局，有望依托中化平台走向世界

类别：公司研究机构：申万宏源集团股份有限公司研究员：宋涛，马昕晔

事件：公司发布重大资产购买交易报告书，公司拟通过支付现金的方式购买中化国际(600500)子公司中化作物100%股权和农研公司100%股权，交易对价91281.09万元，其中中化作物估值87871.64万元，农研公司估值3409.45万元，此次交易构成关联交易。根据上市公司与中化国际签署的业绩补偿协议，2019、2020、2021年度为业绩承诺期，标的公司需实现合并报表范围内扣非归母净利润合计29685.94万元，业绩承诺未实现则中化国际应向公司利润补偿金额不超过21000万元人民币。同时，标的公司需限期支付应付股利33027.73万元，若标的公司限期无法支付，则公司需要按照同期银行贷款利率向中化国际支付该分红款项的利息。