今日各大机构看好十大金股一览（2019年6月25日）

上游技术储备和下游客户开拓齐头并进，“汇客云”布局日渐完善。从2018年底以来，公司无论是在上游的技术源头还是在下游重要战略客户上的开拓上，屡屡传出重要信号。在人员布局方面，2019年3月9日，公司聘请胡宇教授为公司首席数据科学顾问；2019年6月20日，前万达商管总经理、苏宁副总裁丁遥加入汇纳科技任公司总裁。在战略合作方面，2019年4月13日，与北京华联商厦(600632)股份有限公司签订战略合作协议；与全联房地产商会及腾新科技签署三方战略合作协议；2019年5月5日，公司公告与王府井(600859)集团签订战略合作协议。

预计2019-2021年归属母公司股东的净利润分别为9500万、1.47亿、2.25亿元，三年年复合增长率为54%。此外，预计2019-2021年汇客云产生的年度经常性收入为1.2亿元、3.7亿元、5.76亿元。维持“买入”评级。

风险提示：云服务推进进度不及预期；行业竞争加剧；应收账款无法收回；假设和预测存在误差的可能。

上机数控深度研究：光伏切片机全球龙头拓展上游单晶硅业务，成长空间大

类别：公司研究机构：国金证券股份有限公司研究员：王华君，朱荣华日期：2019-06-24

投资逻辑

上机数控：光伏金刚线切片机全球龙头，拓展上游单晶硅业务打开成长空间

公司主营光伏金刚线切片机，用于光伏上游硅片切片环节；公司金刚线切片机在中国市场市占率为45%。公司2016-2018年获得了跨越式发展。公司5月公告在包头建年产5GW单晶硅拉晶项目，拟投资30亿元，今年12月起分批投产；预计达产后可实现年均收入27亿元、净利润2.8亿元。

平价上网临近，预计未来2-3年光伏设备跟随光伏行业进入新一轮景气周期

中国光伏产业发展引领全球。近期光伏行业逐步走出2018年“531”新政影响，受益成本下降、海外需求快速提升，未来2-3年有望迎来新一轮景气。光伏设备更新换代速度很快，未来几年设备需求持续。

上机数控：光伏切片机受益光伏行业景气、硅片扩产及设备更新

光伏切片机受益下游硅片加工生产商持续扩产、高效新产品的迭代推出。2018年6月底公司在手订单14.46亿元；公司新一代光伏切片机年产能较老产品大幅提升，有望带来新的设备升级需求。考虑到新增订单增长、蓝宝石设备及光伏设备新产品推出，预计2019-2021年传统业务保持平稳增长。