今日各大机构看好十大金股一览(2019年7月5日)
投资建议:特斯拉国产化在即,加之新客户落地在即,公司业绩弹性十足;在新能源轻量化的大环境下,公司有望借特斯拉之名快速拓展市场;进军底盘轻量化领域,增厚公司业绩。预计19-20年归母净利润分别为3.1、4.1亿元,对应EPS为0.76、1.03元/股,维持“买入”评级
风险提示:特斯拉产销不及预期,特斯拉国产进度不及预期等。
投资建议:特斯拉国产化在即,加之新客户落地在即,公司业绩弹性十足;在新能源轻量化的大环境下,公司有望借特斯拉之名快速拓展市场;进军底盘轻量化领域,增厚公司业绩。预计19-20年归母净利润分别为3.1、4.1亿元,对应EPS为0.76、1.03元/股,维持“买入”评级。
新媒股份
19H1业绩预告发布,各季度业务稳步开展
事件:公司发布19H1业绩预告,19H1归母净利预计同增40%~60%
2019年7月2日晚间,新媒股份(300770)发布2019年半年度业绩预告,预计2019H1实现归母净利1.47亿元~1.68亿元,同比增速40%~60%。单季度来看,预计2019Q2实现归母净利0.73亿元~0.94亿元,同比增速10.6%~42.3%,环比增速-0.1%~28.5%。
IPTV各季度用户增量预计保持平稳,ARPU值提升带动营收增长
公司IPTV业务增长主要依托电信运营商的宽带推广,三大运营商IPTV业务稳步推进,预计各季度用户增量保持稳定;价端,与中国移动重新签订分成合同叠加增值业务订阅增长,带来ARPU值的提升。量价双重驱动下IPTV业务稳步增长。OTT业务受益用户付费率提升以及广告收入增长,将会持续增长。在整体业务结构中,IPTV仍是主要营收来源,驱动营收增长,OTT业务占比预计会有所提升。
投资建议
由于公司此次发布的公告为业绩预告,暂未披露更详细的经营及财务数据,我们暂不调整盈利预测,预计公司2019-2021年实现归母净利分别为2.87/3.77/4.61亿元,EPS分别为2.23/2.94/3.59元,2019/7/3收盘价对应PE分别为36.7X/27.9X/22.8X。考虑新媒股份业务纯正性及公司作为首家在A股独立上市的新媒体运营商的稀缺属性,以及业务未来的增长空间和增长的确定性,我们给予新媒股份2019年35倍PE,对应合理价值78.05元/股,维持“买入”评级。
风险提示
(1)授权变化风险;(2)竞争因素致使APRU值下降的风险;(3)知识产权纠纷风险;(4)随着IPTV渗透率提升,用户数增速大幅下滑的风险。
由于公司此次发布的公告为业绩预告,暂未披露更详细的经营及财务数据,我们暂不调整盈利预测,预计公司2019-2021年实现归母净利分别为2.87/3.77/4.61亿元,EPS分别为2.23/2.94/3.59元,2019/7/3收盘价对应PE分别为36.7X/27.9X/22.8X。考虑新媒股份业务纯正性及公司作为首家在A股独立上市的新媒体运营商的稀缺属性,以及业务未来的增长空间和增长的确定性,我们给予新媒股份2019年35倍PE,对应合理价值78.05元/股,维持“买入”评级。