今日资金抢入六只强势股一览（2019年8月26日）

新能源材料出货量大增，看好钴价回暖带来的盈利能力提升

公司上半年新能源材料业务板块出货量大幅增长170%到3.3万吨，市占率20%以上，实现营收41.27亿元，同比+2.09%。在钴价下跌的情况下，毛利率略微上升0.02pct到2，看好随着高镍产品占比提升后带动毛利率上涨。公司前驱体进入世界主流供应链，下游需求充足，未来3年已签署30万吨三元前驱体长单。动力电池回收业务也将逐步落地。钴镍钨板块实现营收9.08亿元，同比-40.76%；碳酸钴销量近2000吨，同比增长达157%，市占率全球领先；毛利率下跌7.49pct到，主要是受钴金属价格大幅下行影响。看好嘉能可Mutanda矿停产后钴价上行，逐步提升毛利率。再生资源板块实现营收7.89亿元，同比+5.70%；拆解量近250万台套，同比+120%；毛利率提升2.55pct到5.70%。政府电废拆解补贴基金发放有望加快，新增的九类废弃电器电子产品处理基金征收标准及补贴标准也有望年出台，行业生态有望大幅改善。此外，汽车拆解业务有望在政策刺激下逐渐释放潜力。

投资建议：维持“买入”评级。

公司三元电池正极材料前驱体产能快速释放，出货量快速增长驱动未来两年业绩快速增长。动力电池回收市场逐渐打开，公司提前卡位该重要资源通道。钴价触底回收提升公司盈利能力。再生资源业务市场逐渐回暖。我们维持预计公司2019-2021年业绩分别为8.48/12.1/15.1亿元，对应PE22/15/12X。

风险提示：钴价持续下行，新能源车增速放缓，补贴到位不及预期。