今日各大机构看好十大金股一览（2019年6月14日）

投资建议：我们认为长三角一体化上升为国家战略，政策力度有望持续超预期，上海市政府要求城投集团作为城市运营的主力军，积极主动参与自贸区新片区和长三角一体化建设，公司修改回购股份的公司章程或助力发展，此外公司长三角及高毛利的露香园项目即将进入收获期，我们预计公司2019-2021年净利润约为15.52亿、22.63亿、31.75亿，对应EPS为0.61、0.89和1.26元，对应PE为10.99X、7.53X和5.37X，公司每股重估RNAV约16.26元，维持“买入”评级，6个月目标价13.0元，相当于RNAV折价20%。

风险提示：一体化进程不及预期，调控政策超预期

投资建议：我们认为长三角一体化上升为国家战略，政策力度有望持续超预期，上海市政府要求城投集团作为城市运营的主力军，积极主动参与自贸区新片区和长三角一体化建设，公司修改回购股份的公司章程或助力发展，此外公司长三角及高毛利的露香园项目即将进入收获期，我们预计公司2019-2021年净利润约为15.52亿、22.63亿、31.75亿，对应EPS为0.61、0.89和1.26元，对应PE为10.99X、7.53X和5.37X，公司每股重估RNAV约16.26元，维持“买入”评级，6个月目标价13.0元，相当于RNAV折价20%。

志邦家居

定制新特点、新阶段，大宗衣柜新进化、新成长

一、家居行业：新特点，新阶段。近年家居产业正经历前所未有的深刻变化与革新趋势：1、行业范畴由传统家居向泛家装领域过渡；2、设计要素、材料要素与施工要素统一融合；3、设计环节地位上升；4、单品类转向多品类的集成经销模式。在渠道红利效应减弱、单品竞争日趋同质化背景下，家居公司正逐步涉足家装市场，延伸品类矩阵顺应整装趋势，把控设计主导权实现旗下家居产品的批量销售，拥抱全装修趋势扩大自身市场份额。

二、定制赛道：成长在，低集中。定制家居渗透率低，成长空间仍广。2017年，我国定制家居在家居行业的渗透率整体约30%，未来提升空间依然很大。城镇化加快、婴儿潮人口高峰期到来、空间利用、个性化需求提升推动定制板块蓬勃增长。根据我们测算2018年我国衣柜、橱柜、木门行业市场规模约为1890亿元、1890亿元和787.5亿元，橱柜、衣柜品类前6大龙头合计市占率分别约为5.99%与7.12%。定制行业格局分散，龙头集中度仍低，具有较大提升空间。