下周最具投资价值六大牛股一览（2019年7月12日）

积极调整生产节奏，最大限度降低影响：面对意外停产，公司积极调整生产安排，将原定于下半年约2个月的检修时间提前。目前如东基地于6月27日逐步复产，经过检修后公司产线有望保持长期高开工运行，最大限度开拓生产，叠加下游订单提升以及原材料价格小幅下降，公司下半年有望最大程度降低停产带来的影响。同时受益于我国环保要求逐步提升，公司收购的艾尔旺子公司业绩有望大幅提升，部分缓解停产带来的业绩压力。

农药、医药长期仍将收益于行业快速发展趋势，有望实现高速增长：2019年公司同富美实签订了一期3年35亿元的高级中间体产品订单，为公司提供业绩基础；公司同拜耳、柯迪华等国际巨头长期合作，新品有望陆续进入放量生产阶段，为公司发展提供新动力；公司医药业务板块并购了朴颐化学、颐辉生物和马耳他ACL原料药厂，叠加太仓基地的医药产品联动生产，公司在医药领域的布局逐步成熟，将为公司医药业务拓展提供支撑。

投资建议

受两个基地停产影响，二季度业绩下行，滨海园区尚未复产，保守估计下调2019年盈利预测29%，预测2019~2021年EPS分别为0.10/ 0.22/0.24元，目前股价对应PE分别为51.8/22.9/20.7倍，维持“买入”评级。

风险提示

海外农化行业景气度复苏低于预期；海外农化巨头转移中间体低于预期；江苏省环保整治大幅度影响公司生产风险；公司滨海园区复产时间推迟风险。

爱尔眼科：半年报预告符合预期，业绩持续高增长

类别：公司研究机构：国金证券股份有限公司研究员：李敬雷日期：2019-07-12

公司2019年二季度业绩靓丽，持续高增长。根据公司预告，预计公司单二季度实现归母净利润3.63-4.14亿元，同比增长24%-42%。我们预计2019年Q2延续2019年Q1发展态势，公司各业务板块增速良好。2019年公司持续在屈光、视光、白内障等核心业务进行医疗技术迭代升级，综合实力持续提升。公司品牌影响力持续增强，各核心业务竞争优势稳固，诊疗人次不断提升，内生增长维持良好态势。

当前公司维持良好增长态势，商业模式清晰，壁垒显著，眼科龙头地位稳固，未来三年的看点聚焦在：1)国际化战略与品牌影响力协同下，公司综合实力快速提升；2)成长路径充分验证，并购基金是上市公司业绩的“加速器”；3)分级连锁模式兑现复制，构建多层级网络布局；4)良好的激励体系奠定公司发展基石，多方人才储备是公司长足发展的根本。