今日各大机构看好十大金股一览（2019年7月17日）

维持盈利预测，维持“增持”评级：公司是半导体材料国家队，肩负大硅片国产化历史重任，光伏单晶硅片龙头地位稳固。我们预计公司2019-2021年实现归母净利润分别为11.53、15.01、19.95亿元，对应的EPS分别为0.41、0.54和0.72元/股。目前股价对应PE分别为22、17和13倍，维持“增持”评级。

华峰氨纶

氨纶销量逆势增长，重庆新产能的投放将进一步巩固公司的成本和规模优势

公司发布2019年上半年业绩预告：预计上半年归母净利润区间为2.36-2.85亿元(YOY-4.89%—14.86%)，其中Q2单季度归母净利润区间为1.25-1.74亿元(YOY-9.42%—26.09%，QOQ)，业绩符合预期。1H19氨纶下游需求疲软，氨纶价格同比下滑，但销量同比仍有所增长。

氨纶价格持续下跌，但随着瑞安技改的完成叠加公司产品结构的优化，氨纶销量逆势增长，19年下半年重庆6万吨差异化先进氨纶产能的投产将引领公司进入新一轮业绩增长期。1H19氨纶下游需求疲软，价格持续下跌，同时主要原料纯MDI和PTMEG亦不同程度下跌，根据中纤网的报价，1H19氨纶40D、纯MDI、PTMEG均价同比分别下滑11.1%、27.6%、10.7%至32417、22090、16705元/吨。但公司18年底已经完成瑞安生产基地老生产线的多头纺改造，并持续进行技改提升，不断降低成本和优化产品结构，提高差异化率，使得公司在行业亏损面扩大的情况下氨纶的销量和毛利率逆势增长。公司瑞安热电项目已于2019年年初试生产，在全行业普遍面临“煤改气”的环保压力下，依靠热电项目集中供气，有效的保障了公司的竞争优势。新增的重庆6万吨差异化氨纶项目预计将于2019年8月以及12月分别达产，届时公司的总产能将达17.8万吨。重庆基地在原料、能源(全国最大的页岩气田，集团热电厂直接供蒸汽)、电力、污水处理和人力成本方面均有较强优势，初步估算，预计新增产能的成本将比瑞安老厂区的成本低2000-3000元/吨，新增低成本产能的充分释放将带来较大的业绩弹性。

收购集团旗下华峰新材，实现聚氨酯产业链的整合延伸，致力于打造全球聚氨酯制品行业龙头。华峰新材现具备年产42万吨聚氨酯原液、48万吨己二酸和42万吨聚酯多元醇的生产能力，并正在新建新的己二酸生产线，生产规模全球领先。其聚氨酯原液和己二酸国内市场占有率分别高达60%和30%以上，全国第一。华峰新材盈利能力强，收购合并完成后，华峰氨纶(002064)18年的ROE将上升至34%。未来公司将通过开拓聚氨酯制品新的应用领域以及高端产品实现从资源整合向产业聚合的跨越，致力于打造全球聚氨酯制品行业龙头。同时向下游发展带来的一体化配套也将平滑原料价格的波动。