今日各大机构看好十大金股一览（2019年7月17日）

风险提示：项目推进节奏不及预期、开业客流不及预期、关键人员流失、长期股权投资减值影响主业利润。

公司千古情系列高利润率/快速盈利/可复制性强，品牌IP实力彰显。存量项目杭州/三亚/丽江/九寨伴随剧院扩容、配套完善、营销升级仍有增长潜力;19年-21年储备项目聚焦一线旅游目的地，选址优化、推进步伐加快、复制效率提升，并逐步向城市演艺和演艺谷模式升级，有望打开新空间。预计19-21年归母净利润12.25/14.83/18.92亿元，剔除六间房业绩贡献，预计19年公司演艺主业利润10.55亿，对应19年PE为33倍，维持目标价25.42-29.05元及买入评级。

完美世界

业绩增长符合预期，关注下半年新品游戏进度

事件描述

公司发布2019年中报预告，预计2019年上半年归母净利润9.6-10亿元，同比增长22.78%~27.90%。

事件评论

公司中报业绩符合预期，增速相对于2019Q1略有下滑。按照预期中值预计，2018H1归母净利润9.8亿，其中Q1、Q2归母净利润分别为4.86亿，4.94亿，单季度同比增长35%，17%，2019Q2单季度增速有所放缓。公司Q2业绩增速放缓的主要原因在于公司影视业务受严监管政策影响，对整体业务有所拖累。

公司游戏业务表现优秀，《完美世界(002624)》手游流水表现稳定，从Q2开始将持续贡献利润增量，同时19年公司储备产品丰富，后续增长潜力较大。1)《完美世界》手游Q1上线22天，预计Q1流水8亿元左右，预计全年流水30亿元，按照净额法计收入。2)手游储备产品丰富，老产品流水较为稳定，后续增长动力较强，公司拥有《笑傲江湖》、《我的起源》、《梦间集天鹅座》、《神雕侠侣2》等储备产品，《云梦四时歌》(已经上线)和《我的起源》均由腾讯代理。

腾讯拟提升和安卓渠道的分成比例，有利于精品研发商，长期看5G会催化云游戏、VR/AR游戏的发展，头条、爱奇艺积极参与游戏发行市场，公司以研发为本，将长期受益行业的发展趋势。1)7月6日，腾讯拟提升部分安卓渠道的游戏分成比例，将从50%的分成比例提升至70%，将利好精品研发商。2)受5G催化，云游戏平台兴起，最先受益的必然是主机游戏厂商，而完美世界则是A股市场唯一的主机游戏厂商，将受益云游戏的兴起。3)头条、爱奇艺相继参与游戏发行业务，与腾讯产生竞争，后续可能提升研发商的分成比例，公司在内容研发商具备优势，并在2018年补充研发团队，后续竞争优势将会进一步凸显。