今日各大机构看好十大金股一览（2019年7月23日）

销售高基数下稳健增长，增速领跑龙头。2019年上半年公司实现销售面积1，636.5万方，销售金额2，526.2亿元，分别同比增长12.6%、17.3%，销售规模全国第四名，在高基数下仍能实现稳健增长，增速领跑TOP5房企。考虑到公司可售货量充足达1.5-1.6万亿元，下半年销售基数下降，且公司布局以一二线城市为主，预计全年销售额达4，800-5，000亿元，延续稳健增速。

融资优势愈发显著，负债结构健康。2018年末公司资产负债率和净负债率分别为77.97%和80.55%，维持行业较低水平。2019年上半年，公司新增有息负债综合成本约5.1%，较去年下降超10bps，融资成本低位再下降；负债结构健康，银行贷款占比70%以上，除超2，000亿未使用银行授信头寸外，中票、公司债、超短融、REITs等产品均已发行，在行业整体融资收紧的背景下，央企优势愈发明显，龙头地位巩固。

估值

我们上调公司2019-21年EPS预测分别至2.15/2.73/3.05元，对应19年PE6.3倍，维持买入评级。

评级面临的主要风险

房地产行业销售大幅下滑，行业融资收紧超预期。

中科曙光：背靠强劲科研实力，国产高性能计算机龙头

类别：公司研究 机构：万联证券股份有限公司 研究员：王思敏

报告关键要素：

公司的实际控制人中科院计算所是中国第一个专门从事计算机科学技术综合性研究的学术机构。大股东北京中科算源资产管理有限公司作为中科院计算所辖下的企业孵化平台，目前通过技术孵化以及直投，参股了包括中科曙光、龙芯中科、寒武纪、中科天玑等在内的龙头科技企业。

从中国高性能计算机和服务器领先品牌，到建立中国首个商业化、规模化的城市级云计算中心，到相关芯片的设计研发，再到全自主可控的新一代信息技术体系，公司业务产品体系逐渐完善，综合竞争实力不断增强。目前公司正逐步从“硬件提供商”向“云计算服务商”迈进，基于“服务器+高性能计算机+存储+云计算+安全”产业闭环进行全面布局。

投资要点：

X86服务器出货量全国前列：公司主营业务主要包括高端服务器、软件系统集成及技术服务和存储等三大部分，其中高性能计算机大约占收 80%左右。高端服务器技术是国际公认的信息技术的战略制高点，是体现国家科技竞争实力和综合国力的重要标志。高端服务器不仅是国家关键科研项目不可或缺的战略装备，还是国民经济、社会生活正常运行所依赖的关键设备，直接关系到国家社会、经济和信息安全。高端服务器也是云计算时代提供计算服务、数据服务所需的核心设备。截止 2019Q1公司在国内 x86市占率为 11.00%(出货量)，排名第五。