今日资金抢入六只强势股一览（2019年8月28日）

盈利预测：公司塔筒优势明显,叶片加速产能扩张,风电场运营稳步推进,智慧能源提供新的增长点。预计随着风电行业景气度的进一步回升,业绩有望进一步提升。预计公司2019-2021年净利润分别为7.76、10.26和12.15亿元,对应EPS0.44、0.58和0.68元/股,对应PE15、11和9倍,给予“买入”评级。

风险提示：叶片、塔筒价格下降风险,规模扩张带来的管理风险,风电行业政策风险。

鸿远电子：行业景气度上行,自产业务增长超预期

类别：公司研究机构：东北证券股份有限公司研究员：陈鼎如日期：2019-08-28

自产业务高速增长,盈利能力大幅提升

公司自产业务产品主要包括多层磁介质电容和直流滤波器,广泛应用于航天、航空、船舶、兵器、电子信息等军工行业。上半年自产业务实现营收3.49亿元,同比增长36.33%。其中多层磁介质电容实现营收3.46亿元,同比增长36.31%；直流滤波器实现营收277万元,同比增长38.87%。军品业务实现高速增长,反映了军工行业景气度大幅提升。由于代理业务受下游区块链产业需求放缓影响,营收同比下降11.50%,自产业务营收占比提升至75.39%；另外,自产业务毛利率高达82.79%,远高于代理业务的17.72%,公司上半年综合毛利率提升6.63个pct至59.53%,盈利能力实现大幅提升。

积极拓展MLCC品类,自产业务发展前景广阔

公司依托在陶瓷技术方面的积累,重点在MLCC领域进行品类拓展,同时逐步向陶瓷类、压电类等电子元件的其它门类延伸,做为企业后续发展的增长点。MLCC产品在电子领域市场空间广阔,目前公司自产产品主要应用于军工领域,现阶段将受益军工行业景气度提升；未来随着自主可控不断推进,公司自产产品有望受益于民品领域的进口替代。

盈利预测与投资建议

预计公司2019/20/21年将实现营业收入10.56/13.26/16.36亿元,归母净利润分别为3.15/4.27/5.57亿元,EPS分别为1.91/2.58/3.37元,对应PE分别为27/16/12倍。鉴于军工行业景气度持续提升,公司自产业务有望保持高增长；另外,MLCC民用市场空间广阔,公司自产产品有望受益于进口替代。给予“买入”评级。

风险提示

军品交付不及预期；通航产业发展不及预期。

华东医药2019年中报点评：研发投入大力加码,积极推进创新转型

类别：公司研究机构：光大证券股份有限公司研究员：林小伟,宋硕日期：2019-08-28