三季度或将是“金秋龙头慢牛行情” A股或有望提前上演“七翻身”
6月北上资金大举净流入,三季度或将是“金秋龙头慢牛行情”。股谚有云“五绝六穷七翻身”。市场人士认为,沪市在经历地量之后,洗盘较为彻底,在重磅利好的刺激下,当前已进入绝佳战略配置期,或有望提前上演“七翻身”。
在流动性得到缓解的刺激下,昨日券商股继续大幅拉升,刺激了场外资金入场热情。在中国平安回购的刺激下,保险股也表现强劲,金融股集体上涨推动了指数的上行。此外,环保工程、固废处理、白酒概念和美丽中国等板块涨幅均超3%。沪伦通概念股由于现阶段只有1只股即华泰证券,个股对应板块涨幅,昨上涨9.65%。
从消息面看,近日利好消息组合上演。
首先,全球市场宽松预期升温,6月以来,北上资金又开始大举净流入A股,截至6月20日净流入已超300亿元。其次,继5月MSCI宣布将指数里的A股纳入因子从5%提高至10%后,全球第二大指数编制公司富时罗素也将A股纳入其全球指数,变动于6月21日收盘后正式生效,共有1097只A股入选。多家券商预计,短期内纳入富时指数为A股市场带来的增量资金在千亿元人民币左右,长期来看,A股市场外资增量空间将达到数万亿元级别。此外,科创板再现神速,继上交所披露首批2家科创公司“注册生效”后,19日证券代码为“688001”华兴源创启动招股,成为科创板第一股。
光大证券指出,随着A股中报披露增多,科创板越来越近,积极因素还在逐步增加,大盘有望走出稳中有升趋势。
从中长期来看,华泰证券表示,下半年MSCI还有9月、11月两次扩容,再结合“入富”,全年外资还有接近2/3未入场。同时,考虑到保险投资权益比例放开、社保资金入市加速、银行理财子公司,预计未来一年,四类中长期资金规模或将超过4万亿元左右。乐观预期下,以6月正式入富为代表的中长期资金的入市,将是三季度“金秋龙头慢牛行情”的重要驱动力量。而市场还有分析认为,后续外围因素还可能反复,组合仍需保有弹性。