大盘止跌但反弹力度薄弱 2800-2821缺口是此次反弹的试金石

板块方面，军工股一马当先，银行、券商等金融股活跃，半导体、5G等科技方向紧随其后。

军工股中表现最好的细分方向是造船。中船系出现久之洋和中船科技两家涨停股票，中国应急也有不俗表现。这个方向的主要受益逻辑是南北船合并的有效推进。技术层面，前期有持续的下跌，存在超跌反弹的预期。基本面角度，军工资产证券化考核临近，改革预期强烈;装备换代升级带来需求的提升。最近一段时间，军工属于基本面催化下的反复活跃方向。

银行、券商等金融股的活跃对于今天的人气有所带动。消息层面，证金公司决定自8月8日起，整体下调转融资费率80BP，对于金融板块带来催化。今天银行板块出现了涨停个股，对于市场的人气带动明星。但券商板块高开低走，利好程度有所打折。

科技股领涨的主要是半导体和5G方向。封测龙头长电科技涨停，PCB领域的沪电股份创出历史新高。5G方向的东方通信、东信和平双双涨停。半导体和5G属于核心科技。对于科技股要关注成长性好的细分方向，择行业龙头布局。

2800-2821缺口是此次反弹的试金石

在外围股市企稳叠加证金公司下调转融资费率，以及MSCI将如期把中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%的多重消息刺激下，今天A股市场走出了普涨反弹的局面。对于明天上证指数走势，我们认为2800-2821缺口将是此次反弹的试金石。上周二，上证指数在利空刺激下，跳空向下打漏了前期横盘区间的下沿支撑。短期大盘需要充分回补2800-2821点的缺口，否则会形成继续看跌的岛形反转技术形态。当前的策略应该是控制仓位，择景气度向上的行业和个股博弈结构性投资机会。

和信投顾：利多因素影响 市场产生回抽

市场在超跌之后，本身有短期回抽需要，而因素影响促成市场回抽。

周四市场受利多因素影响呈现反弹走势，从利多因素来看，主要集中于两个层面，一是MSCI纳A增加(北京时间8月8日凌晨，MSCI发布8月指数季度调整结果。公告显示，MSCI将如期将中国大盘A股的纳入因子从10%提升至15%，该变动将在8月27日收盘后生效。届时，中国A股在MSCI新兴市场指数的比重将达到2.46%。);另一方面是证金公司相关费率降低(中国证券金融股份有限公司昨日下发通知，决定自8月8日起，整体下调转融资费率80BP)。如果从此两个层来看，对于市场有一定积极意义，但从趋势影响来看，其并不会短期改变。由于短期市场本身有回抽可能，沪指今日回抽是市场体现，但中期市场因素的演变与市场总体不振成因并非上述两个层面能够完全改变。