个人投资养老迎重大利好 放开投资范围大势所趋

多位保险保障领域的专家对21世纪经济报道记者表示，这一消息对推广养老保险第三支柱而言无疑是个重大利好。

济安财富CEO兼总经理赵程程以个人商业养老账户制为例称，个人养老金账户的建立除了可以实现供款便利以及税收优惠便利之外，也将促使基金、保险等金融产品的发展更加规范化、专业化、多样化；反过来，各类金融产品，尤其是权益投资类产品的不断发展，也将为个人养老账户的投资收益保值增值提供强大的支撑。

赵程程表示，根据美国IRA账户经验，在20世纪70年代IRA建立之初，高达73%的资金投资于银行和储蓄存款；而到2017年底，IRA计划资产投资于银行和储蓄存款的比例仅为6%。

此外，中国社科院世界社保研究中心副秘书长齐传钧也认为，拟考虑采取账户制，并建立统一的信息管理服务平台，说明以后可能直接会对个人账户提供税优，即从个人工资里税前扣除，放到个人账户中，至于购买哪一类产品由个人来选择，换句话说三类产品都将受益于税优政策。

银行理财子公司跃跃欲试

“在养老保险第三支柱下，银行理财、商业养老保险和基金产品进入了全面竞争时代，也就是说银行业、保险业和基金业将在这一领域既要开疆扩土，又要直面对手，个人养老金金融服务提供商‘三国时代’到来。” 齐传钧如是比喻。

对此，一位银行业人士对21世纪经济报道记者表示，在中国资管市场，银行理财产品受众范围更广。同时，多位银行业人士称，养老理财产品将来可以是银行理财子公司的一个重要产品方向。“银行肯定也有动力，机构都想要长期限的资金。”中国保险学会理事郭振华说。