系统性交易与主观性判断

编写或寻找一套适用的系统,显然不容易,在此过程中经常发生一些错误。除了系统根本不适用之外,还有一些常见的问题。虽然下一章会更深人讨论历史测试,但此处可以先谈谈可能发生的问题：交易资本不充分,太快就放弃某个系统,系统不具备正数的期望报酬,交易系统经过曲线套入,交易系统没有经过适当的历史测试。系统的绩效没有经过适当测试,最好不要采用,因为很可能造成太多不必要的损失。事实上,很多人采用的系统,完全没有经过测试。 在还没有以实际的资金进行测试之前,最好不要投人太多资本。刚开始,在一些价格波动相对稳定的市场做少量交易,直到你确定该系统的绩效能力之后,才以正常的资金规模进行操作。

没有设定交易系统的绩效目标 某些人会不断尝试修改系统,但永远都觉得不满意。他们花太多时间编写程序,实际运用系统的时间反而不多。如果预先设定系统的绩效目标,就可以避免这方面的困扰。开始时,就应该知道自己想要什么。如果目标很明确,也就很容易找到适用的系统。 假设你希望系统的交易胜率为 55 % ,成功交易的获利是失败交易的 2 倍以上,每笔交易的最大损失不超过 3 000 美元,或不超过每个月获利的 5 ％。在这种情况下,如果一套系统的测试绩效能够接近上述目标,就很不错了。不要太吹毛求疵,否则永远都无法实际出场 。

系统范例 以下是一套运用于 Trade Station 的简单系统,相关信号都已经翻译过。写在大括弧内的文字,只是翻译而已,不属于系统的一部分。通过这个例子,读者应该可以大致了解交易系统是如何编写的。

买进信号 ：价格穿越最近 10 期最高价,采用 0.5 个标准差作为滤网（标准差根据最近 10 期资料计算）。

卖出信号 也靠相同的方式设定,只是方向相反。所以,进场信号很单纯,但出场信号则采用 ADX 。如果走势很强劲而趋势明显,就继续留在场内,直到两条移动平均交叉为止；如果 ADX 很弱,系统将在 10 期后获利了结；如果 ADX 读数是中性,则在随机指标进人超买区之后获利了结。最后,如果价格反向穿越进场价格的距离到达两个标准差,则止损出场