市场热点依然集中在科技领域 半导体板块备受关注
近期大盘虽然继续保持震荡格局,但市场热点依然集中在科技领域,其中半导体板块备受关注,资金流入也较为明显。在业内人士看来,半导体板块受到产业趋势和政策方向双重拉动的乘数效应,是其积聚向上动能的蓄力,细分领域龙头股的成长弹性较强,值得投资者在估值回归之后重点审视。
北方华创(002371) 技术实力渐获认可
北方华创是目前我国稀缺的半导体设备平台型供应商。公司产品广泛应用于集成电路、光伏、LED、显示等泛半导体领域。随着各类装备的落地,装备业务营收体量不断扩大。公司经营稳健,盈利能力不断提升,2018年业绩呈现加速增长态势。
长江证券认为,随着全球晶圆制造产能加速向中国转移,未来4-5年,中国半导体装备市场规模有望快速增长,但我国集成电路装备国产化率水平较低,在光刻、刻蚀等核心设备更是难以自给,国产替代需求迫切。公司IC工艺设备产品包括12寸刻蚀机、PVD、CVD、氧化/扩散炉、清洗机、ALD等。公司90-28nm工艺设备实现了产业化,14nm设备进入了工艺验证阶段。未来,公司在ALD、铜互连等高端装备领域有望实现新的突破,技术实力和盈利能力将逐步得到市场认可。
闻泰科技(600745) 积极拓展海外市场
闻泰科技在2018年上半年调整客户结构,改变ODM行业的困局,引入国际大客户以及国内客户的海外品牌产品,积极拓展海外市场扩大产能。公司是主流手机品牌客户首选ODM供应商。西南证券预计随着公司扩大产能和采购比例生产比例的提升,在未来5年时间内,ODM业务营收可以达到千亿级别。
作为高通战略合作伙伴和5G领航计划成员,公司将在全球率先推出5G终端产品。近期公司已与中国三大运营商达成5G智能终端的战略合作,意味着公司在5G计划中将发挥终端产品研发和制造的重大作用。同时,公司还和宝信软件达成战略合作协议,协助建设5G产业物联网,形成“云+边+端”的架构,提前布局5G产业物联网。收购安世半导体后,公司和安世半导体在5G通讯、消费电子以及汽车半导体等领域客户相关度高,协同效应明显。