今日各大机构看好十大金股一览（2019年7月9日）

预期差2：页岩气开发持续性强

市场对页岩气在2020年之后开发持续性有一定分歧。我们认为，油气自给率低，对能源安全、外汇等造成较大压力，对油气的政策支持将具有持续，近期对非常规气补贴时间的延长也验证我们的判断。另一方面，随着技术进步，产量提升，页岩气开发的经济性逐渐体现，经济性带来的自发开采意愿将增强，而我国页岩气资源丰富，预计行业将持续高增长。

预期差3：油服业务高增长有望成为公司业绩新增长极

公司油服业务起步较晚，且初期毛利率较低，市场普遍认为公司业绩增量来自于设备，对油服业务盈利能力预期较低。但2019年以来，公司油服作业队伍持续在四川等地区突破日压裂段数等记录，技术进步及规模效应有望带来国内油服板块盈利能力的显著提升。我们预计，油服业务有望成为公司新的业绩增长极。

盈利预测与投资评级：公司是国内压裂设备龙头，在能源保供的大背景下，国内油服行业有望持续高景气。基于公司量价齐升逻辑持续兑现，我们上修对公司的业绩预期，预计公司2019-21年归母净利润12.04亿、16.08亿、20.90亿元，对应PE19、14、11倍，给予目标价31.42元，对应2019年25倍PE，维持“买入”评级。

风险提示：油价波动风险；汇率变动风险；市场推广不及预期

盈利预测与投资评级：公司是国内压裂设备龙头，在能源保供的大背景下，国内油服行业有望持续高景气。基于公司量价齐升逻辑持续兑现，我们上修对公司的业绩预期，预计公司2019-21年归母净利润12.04亿、16.08亿、20.90亿元，对应PE19、14、11倍，给予目标价31.42元，对应2019年25倍PE，维持“买入”评级。

华天科技

配股点评报告：配股募资改善资本结构，为未来成长打下基础

事件：

公司拟按每10股配售2.9327股的比例向全体股东配售，拟募集资金总额不超过17亿万元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金与偿还公司有息债务。

点评：

配股募资优化资本结构，有利于增强公司抗风险能力和提高公司盈利水平。公司所处的集成电路封装测试行业属于资金密集型行业，公司经营规模的逐步扩张加大了对流动资金的需求。截至2019年3月31日，公司应收账款和存货分别为11.90亿元和14.07亿元，对流动资金形成较大的占用。本次配股部分募集资金用于偿还公司有息债务，有利于改善资本结构，增强公司防范财务风险的能力，为公司未来持续稳定发展奠定坚实的基础。同时，部分募集资金用于偿还有息债务，每年可以节约一定的利息支出，有效降低财务费用，对提高公司盈利水平起到积极的作用。