今日各大机构看好十大金股一览（2019年7月10日）

2015-18年，公司口蹄疫市场苗销售规模复合增速达65%以上。目前公司市场苗已在国内头部养殖集团形成良好使用基础，并且正在自上而下逐步拓展，我们预计，2019年公司口蹄疫市场苗销售也将逆势保持稳定。长期以来，公司通过加大新品疫苗的研发力度来维持其在兽用生物制品行业的龙头地位，自2010年以来，公司累计有40个疫苗产品获得新兽药注册证书，疫苗储备丰富，能够有效支撑后续业务发展。

改革步伐加快，维持“买入”评级

自17年底进入改革发展快车道以来，不论在管理层面、产品层面，还是业绩层面，公司表现张力十足。作为农发集团子企业，公司也已进入国企改革“双百行动”企业行列中，后续改革节奏亦将加快。我们预计，公司2019~21年EPS分别为0.75元、0.84元、0.97元，参考行业2019年平均23倍的PE水平，同时考虑到公司市场化转型(产品、销售渠道)的深入推进、经营机制的持续优化(国企混改推进等)以及业务拓展(布局宠物蓝海市场)，我们给予公司19年24~29倍PE，对应股价18.00~21.75元，维持“买入”评级。

风险提示：非洲猪瘟疫情持续扩散、宠物疫苗业务拓展不及预期。

自17年底进入改革发展快车道以来，不论在管理层面、产品层面，还是业绩层面，公司表现张力十足。作为农发集团子企业，公司也已进入国企改革“双百行动”企业行列中，后续改革节奏亦将加快。我们预计，公司2019~21年EPS分别为0.75元、0.84元、0.97元，参考行业2019年平均23倍的PE水平，同时考虑到公司市场化转型(产品、销售渠道)的深入推进、经营机制的持续优化(国企混改推进等)以及业务拓展(布局宠物蓝海市场)，我们给予公司19年24~29倍PE，对应股价18.00~21.75元，维持“买入”评级。