下周最具投资价值六大牛股一览（2019年10月11日）

类别：公司研究 机构：安信证券股份有限公司 研究员：胡又文，徐文杰 日期：2019-10-11

事件：公司发布2019年三季报预告，前三季度预计盈利1000万~1500万元，同比实现扭亏。其中Q3单季度预计盈利1629~2129万元，同比增长1189%~1585%。

Q3收入增速超预期。公司坚持既定发展战略，加强市场开拓，不断提升核心技术能力，安全保密业务继续保持高速增长。前三季度整体利润同比扭亏，符合我们此前的预测。共实现营收约3.03亿元，同比增长73%。其中Q3单季度实现营收1.29亿元，同比增速达到90%，较上半年更上了一个新台阶。

未来继续重点聚焦安全保密主业。公司近日公告将终止向黄建等5名自然人发行股份及支付现金购买武汉剑通99%股权及募集配套资金事项。由于武汉剑通的主业与公司经营战略方向并无直接关联，更多属于在产业链的延展方面的尝试。终止收购事项后，预计公司未来将继续重点聚焦安全保密主业，整体影响积极。

乘国产化东风，持续高增长可期。今年以来公司紧抓IT国产化的市场先机，不断加强市场开拓力度，核心业务收入实现大幅增长，主要产品市场占有率保持领先，同时也为后续市场的进一步拓展奠定了坚实基础。以备货指标为参考，截至2019H1的存货较年初增加87.72%，且较Q1进一步大幅增长，有望预示着未来收入高增长的持续，继续维持重点推荐。

投资建议：预计2019~2020年EPS分别为0.76元、1.27元。六个月目标价70元，维持“买入-A”评级。

风险提示：IT国产化推进速度低于预期；行业竞争加剧。

蓝思科技深度报告：历久弥新，九转功成

类别：公司研究 机构：国海证券股份有限公司 研究员：王凌涛 日期：2019-10-11

历久弥新的盖板玻璃龙头蓝思科技自成立以来，一直致力于玻璃、蓝宝石和陶瓷等新材料的视窗与防护功能部件的研发和生产，产品广泛应用于智能手机、智能可穿戴设备、笔记本与一体式电脑、平板电脑以及智能汽车等终端领域，公司引领着消费电子产品技术升级带来的整机更新热潮，积极跟踪各大品牌对上游技术要求的发展动态，抢先开发和率先投入，进一步整合产业链。

公司过去两年持续的长周期资产战略投入，行业增速的放缓、客户市场份额的变化，以及中 美贸 易摩 擦和实体清单事件等等因素，造成了公司在过去几个季度的盈利下滑。但随着国内5G商用的加速落地，公司大客户的政策调整，公司管理水平的不断提高，前述亏损的症结已渐渐消解，全球市场对公司所创新研发的新工艺、新技术的需求得到进一步释放，公司的产能利用率明显改善，产品ASP有望得到持续地提升。我们在之前发布的报告里已经根据行业形势预判过，公司经历过去两年的磨砺后，今年三四季度将会是新的大周期的一个大起点，当下我们仍然坚持这一观点。