上海农商行开启IPO之路 积极处置不良贷款

该行在上海370家营业网点中，有239家网点位于外环以外，占比超过64%，作为上海地区营业网点最多的银行之一，在全市109个乡镇中布设网点的乡镇达到107个、覆盖率98.2%。2018年，该行上海地区人民币存款余额占有率达到7.85%，上海地区人民币贷款余额占有率达到6.96%，均排名全市第5。

招股书显示，近三年多来，上海农商行资产规模增速稳健，截至2018年末，上海农商行资产规模达8337亿元，比年初增长316亿元，增幅为3.8%。不过业务规模发展较快，2016年至2018年吸收存款5537亿元、6091亿元、6449亿元，涨幅较快。去年该行各项存款余额6210亿元，较年初增幅6.8%;贷款余额3996亿元，较年初增10.4%。

2016年至2018年，该行的营业收入从156.97亿元增至201.45亿元，复合年增长率为13.29%;归属于母公司股东的净利润从59.02亿元增至73.08亿元，复合年增长率为11.27%。

数据显示，截至2016年末、2017年末和2018年末，该行核心一级资本充足率分别为10.56%、10.96%和12.69%，一级资本充足率分别为10.56%、10.97%和12.70%，资本充足率分别为12.39%、14.27%和15.86%。

积极处置不良贷款，三年核销26.47亿、债转2.21亿

在招股说明书的风险提示中，该行与贷款损失准备相关的风险、与贷款行业集中度相关的风险，以及与小微企业贷款、与地方政府融资平台贷款、利率方面以及新业务开拓上的风险被提及。

数据显示，截至2016年末、2017年末、2018年末，该行的不良贷款率分别是1.29%、1.30%和1.13%，去年有明显降幅，相比农商行同业也居于低位。不过上海地区银行业资产质量水平较优，截至2018年末，上海银行业不良贷款率为0.78%，资产质量在全国排名靠前。

近两年来，监管严格要求披露真实不良，部分中小银行增厚计提，利润受影响。

上海农商行招股书显示，对影响贷款质量的多项因素进行评估计提贷款损失准备，截至2017年末、2018年末，该行贷款损失准备123.45亿元和158.73亿元，贷款损失准备占贷款总额的比例为3.30%和3.87%，拨备覆盖率分别为221.27%、253.60%和342%。

招股书显示，2016年到2018年三年时间，该行合计通过核销方式处置不良贷款26.47亿元，债权转让方式处置不良贷款2.21亿元。