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A股市场风格博弈激烈 短期关注科技主线 该如何布局?

来源:[db:来源]2021-03-26 00:13:08

杨柳表示,从技术周期看,科技股将迎来新的盈利向上周期。受益于物联网、云计算、大数据、AI、5G等技术发展带来需求扩张,科技行业将长期处于景气周期。考虑到科技行业景气度持续提升,二季度净利增速显著改善,基数低、弹性大的科技成长板块有望在下半年实现业绩触底反弹。

短期关注科技主线

客观来看,2900点的A股机会远远大于风险。虽然短期内面临风格之争,但拉长周期看,正如2018年底一样,都是配置的绝佳机遇期。在此背景下,后市该如何布局?

天风证券策略研究指出,随着行业基本面见底或改善的预期带动估值修复,预计A股市场N字形的第三笔将在下半年展开,但较难重现一季度的无差别估值修复行情。市场可能更加以业绩为主线(业绩稳定、通胀受益、业绩超预期),风格倾向于进攻,重点跟踪景气度见底或持续向上的行业(消费电子、半导体、电力设备、汽车等),关注科技成长(科创板示范效应、券商)、早周期(非银金融、地产)、基建(工程机械、建筑建材)和贵金属(金、银)的阶段性机会。

东兴证券表示,当前核心资产的估值空间持续压制着市场风险偏好,全球降息趋势明朗。短期来看,在缺少主线逻辑的背景下,确定性较高的5G、自主可控等领域有望实现超额收益,科技行业或将阶段性占优。中期来看,中报季市场的关注点仍将回归到基本面,密切关注各板块盈利状况变化。

银河证券表示,8月中报集中披露,需关注个股基本面情况。通过基金持仓分析,行业龙头集中度提升,虽然基本面情况稳定或超预期,但高点仍较难继续突破,建议更多关注行业内第二梯队的公司。长期配置方面,建议成长做主线,金融做底仓。转型升级、金融供给侧改革直接融资比重上升、科创板推出背景下,后期牛市的主导产业将是科技创新相关领域。短期内,市场波动性较强,建议优先关注估值较低、机构持仓较少、且业绩相对稳定的行业或个股。