今晚，一件大事将落地！（今天发生了一件大事）

　　大盘全天探底回升，三大指数均小幅下跌。

　　盘面上，半导体板块午后逆势走强，Chiplet、光刻胶方向领涨，金力泰20CM涨停，晶方科技涨停，中芯国际涨超10%。黄金股开盘大涨，晓程科技涨超10%，中润资源、四川黄金涨停。数字经济概念股盘中活跃，浪潮软件涨停，太极股份、深桑达A均创阶段新高，三大运营商一度冲高。板块方面，Chiplet、光刻胶、猪肉、黄金概念等板块涨幅居前。<?XML:NAMESPACE PREFIX = "O" />

　　下跌方面，储能等赛道股早盘集体调整，午后震荡回升，盛弘股份、阳光电源一度跌超7%。CHATGPT概念股尾盘走弱，汤姆猫、海天瑞声跌超10%。旅游、油气、航运、ChatGPT等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，两市超3900只个股下跌。

　　截至收盘，沪指跌0.72%，深成指跌0.77%，创业板指跌0.59%。沪深两市今日成交额9324亿，较上个交易日放量931亿。北向资金全天净买入7.55亿元，其中沪股通净卖出15.77亿元，深股通净买入23.32亿元。

　　01

　　市场避险情绪持续升温

　　随着硅谷、晶方科技、中芯国际、甬矽电子等多股尾盘拉升涨停或涨超10%。

　　信达证券指出，近期多事件催化半导体回升预期，海外风险缓和，国内对半导体产业支持力度逐步加大，国产化仍然是国内半导体设备产业发展的主旋律。

　　年初以来由于海外风险升级，市场悲观预期仍存，半导体设备板块估值处于历史底部区间。近期伴随国务院重组科学技术部及组建中央科技委、大基金二期入股长江存储等催化事件，市场信心有望逐步筑建，长期来看国产替代仍是行业投资主线。

　　02

　　硅谷银行爆雷到底有何影响？

　　近期A股市场的震荡，与硅谷银行爆雷有不小关系。

　　对于A股而言，不可避免会受到压力，但主要是情绪面的影响，形成系统性风险的概率是很小的。中期而言，权益市场仍回归自身盈利与估值逻辑，硅谷银行事件影响有限。

　　对于美国市场而言，硅谷银行爆雷的影响更为严重。

　　硅谷银行、Signature银行、第一共和银行连续暴雷，仅仅是美国银行业风险的冰山一角，美联储面临的是整个银行业的危机和流动性危机。如今，硅谷银行进入漫长的破产重整程序，根本原因或有两点：

　　其一，美联储持续加息导致的银行储备资产缩水。近3年来，美联储的货币政策出现急转，从极度宽松转向快速收紧，导致美国国债收益率大幅波动。硅谷银行持有的金融资产市值出现较大波动，从2022年底已处于资不抵债的状态。

　　其二，美国科创浪潮“熄火”。2022年下半年，美国红火近10年的科创周期出现回调趋势。不少科技巨头纷纷裁员，回笼投资和业务。这使得硅谷银行的新增资金流减少，无法弥补资产账面损失。今年一季度，更多的投资者和储户开始提现，减少债务杠杆，挤兑风险迫使硅谷银行集中出售大量抵押品，导致流动性危机。

　　对于美股大势，考虑到部分中小银行存在类似问题，短期硅谷银行风险事件带来的恐慌情绪可能仍会蔓延和反复对风险偏好带来负面影响。

　　整体来看，影响仍偏负面，美股短期或加大波动。影响较大的行业包括金融、科技和对市场中期依然维持偏积极看法。建议以经济复苏为主线，关注政策支持领域：

　　（1）基本面修复空间和弹性大，且政策继续支持的领域，如泛消费行业和地产链等；（2）关注产业链安全、数字经济等政策支持的成长领域；（3）受益于一带一路战略，以及国企改革等相关领域。