这类光伏耗材价格单周暴涨50%

　　此前光伏紧缺的环节主要是上游的硅料，而近期光伏行业出现了一个新的紧缺的环节。

　　01

　　隆基绿能硅片逆势涨价

　　进入2023年后，伴随着硅料产能落地的预期，硅料价格应声回落。

　　3月1日，中国有色金属工业协会硅业分会发布的数据显示，本周国内单晶复投料价格区间在22.2至24.6万元/吨，成交均价为23.95万元/吨，周环比降幅为1.20%；单晶致密料价格区间在22.0至24.4万元/吨，成交均价为23.74万元/吨，周环比降幅为1.12%。

　　但在硅料价格下滑的背景下，隆基绿能却逆势宣布硅片涨价。

　　3月3日，隆基绿能官网公示硅片最新价格，单晶硅片P型M10 150μm厚度（182/247mm）报价6.5元/片，环比上期涨幅4%；P型M6 150μm厚度（166/223mm）硅片报价为5.61元/片，环比上期涨幅3.89%。

　　对于涨价原因，该公司回应硅片价格上涨时表示：虽然硅料价格已经平稳且小幅下降，但仍处于相对高位，叠加近期坩埚紧缺等多重原因影响，故价格小幅上涨。

　　02

　　高纯石英砂供需短期偏紧

　　而石英坩埚短缺则是因为上游高纯石英砂的涨价所致。

　　从行业数据来看，高纯石英砂的价格在过去一段时间确实持续走高。据上海有色网数据显示，截至3月3日，高纯石英砂现货均价报7.5万元/吨，环比上周同期上涨2.5万元/吨，涨幅为50%。

　　那么高纯石英砂为何如此抢手呢？

　　首先要明确的是石英砂本身是完全不缺的，缺的是高纯的石英砂。

　　高纯石英砂一般指SiO2纯度大于99.5%的粉状石英产品。极低的杂质含量使高纯石英呈现出优越的理化性能，被广泛应用于半导体、光伏、电光源、光缆、光学仪器等等少数公司手中，有一定的技术壁垒。

　　另一方面，在供给端，招商证券表示，全球高纯石英原料矿床分布于7个国家，资源储量5000万至6600万吨。近年进口总量虽有增长，但价格相对较高的内层砂供应量基本没有增加，2021、2022年1至11月适用于内层的进口量分别为2.79万吨、2.65万吨，供给相对刚性。

　　在供给无法快速放量的背景下，需求却是持续存在。作为主要盛装熔融硅的容器，石英坩埚的高纯和高耐温耐久的特性，为单晶的拉制、单晶品质等都提供了充分的保障。

　　而且，石英坩埚一次或者几次加热拉晶完成后就不能再使用，需要买新的石英坩埚来拉晶，因此石英坩埚是一个消耗品，这也促使高纯石英砂的需求会持续下去。

　　东北证券测算测算2023年光伏级石英坩埚市场面临1.2~1.7万吨供给缺口，结构性供求失衡或持续至2024年。

　　03

　　哪些企业有相关业务

　　在相关公司方面，国内生产高纯石英砂的公司主要是石英股份。

　　石英股份作为全球第三家、国内首家掌握规模化高纯石英砂量产技术的企业，公司的高纯石英砂产量产能保持连续同步上涨趋势。2021年高纯石英砂产量为2.4万吨，同比增长55.8%，2022年名义扩产4万吨项目在6月完成满产，将推动公司进一步扩大市场份额。

　　不过从石英股份的股价表现方面看，市场对于相关预期或已经反映。

　　在石英坩埚方面，供给短缺背景下，石英坩埚行业或出现明显分化。

　　头部坩埚厂商多与硅片厂商深度绑定，如欧晶科技、江阴龙源供应中环股份；江西中昱供应晶科能源、高晶太阳能等。头部坩埚企业拥有客户资源带来的稳定需求、信用背书等优势，供给短缺背景下有望抢占石英砂资源。