歌尔股份直线拉升封板！发什么了什么？

　　2月3日，700亿果链巨头歌尔股份午后直线拉升，最终封涨停板。

　　消息面上，天风国际分析师郭明錤最新表示，投资人担忧歌尔股份因AirPods Pro2品质问题失去订单后，会对既有订单与未来新订单造成影响。然而，我们最新的调查指出投资人对此过度悲观。

　　郭明錤称，首先，歌尔预计将恢复AirPods Pro2生产，有助重拾营收与利润动能。其次，歌尔AirPods2、AirPods3与其他零部件订单已确定不受影响。最后，歌尔已接获HomePod mini2NPI与组装订单，预计在2H24大量出货。结论是，歌尔因AirPods Pro2品质问题造成负面影响最坏已过，现况远较投资人想的要佳。

　　不过财联社记者以投资者身份致电歌尔股份，工作人员表示，已关注到这一消息，但目前公司还未接到客户恢复订单的消息。

　　值得一提的是，去年11月歌尔股份曾因“砍单”消息股价连续大跌，此后便一直处于低位震荡状态。

　　而去年12月2日晚间，歌尔股份就苹果砍单AirPods耳机产品发布公告称，基于目前进展情况，该款产品预计在2022年度内无法恢复正常生产发货。

　　歌尔股份表示，受此影响，公司本年度营业收入减少不超过33亿元，与之相关的直接损失约9亿元（包括直接利润减少和停工损失等）。受该事项影响，公司直接损失和资产减值损失20亿-24亿元，对2022年度经营业绩产生显著影响。

　　经调整后的2022年度归属于上市公司股东的净利润170,988.12万元–213,735.15万元，同比降低50%-60%。彼时，市场看空声一片。

　　在歌尔股份在业绩遭受“砍单”冲击的时候，苹果也面临着一些困境。

　　2月3日，苹果公司发布了该公司的2023财年第一财季业绩。报告显示，苹果公司第一财季净营收为1171.54亿美元，与去年同期的1239.45亿美元相比下降5%。

　　据悉，这是该公司自2019年以来首次出现营收同比下降的情况，并创下了自2016年9月以来最大的季度营收降幅；净利润为299.98亿美元，与去年同期的346.30亿美元相比下降13%。其中，大中华区营收为239.05亿美元，与去年同期的257.83亿美元相比下降7%。

　　此外，由于苹果公司第一财季营收和每股收益均未能达到华尔街分析师此前预期，从而导致其盘后股价大幅下跌近4%。

　　不难看出，去年消费电子需求不景气确实行业整体带来了不小的压力，巨头也难逃业绩承压的结局，但展望2023年，机构对于行业前景依然保持乐观预期。

　　东莞证券指出，2022年以智能手机为代表的消费类电子终端销售不佳，影响了中上游半导体、元器件、消费电子代工类企业的业绩。随着终端厂商积极推进去库存，叠加春节假期前后销售渠道优惠力度加大，2023年前两周国内智能手机销售情况较好，继续关注终端需求能否持续回暖。

　　目前显示面板、被动元件等细分板块已触底反弹，而射频芯片、存储芯片、模拟芯片等领域仍在库存去化过程中，有望于23Q2-23Q3迎来景气拐点。

　　展望2023年，除下游终端需求复苏外，半导体设备/材料、高端电子元器件等领域的国产替代继续进行，而AR/VR、汽车电子等终端创新也将持续推进，电子行业有望迎来较好的长期布局时点。建议从下游复苏、国产替代和终端创新等方面把握投资机遇。