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机构论市:A股市场惊现三大特征 成长股已成市场主力军

来源:未知2021-08-05 18:00:08

巨丰投顾:A股市场惊现三大特征 成长股已成市场主力军

观点:滞胀以及过热的信号开始逐步释放,经济复苏虽然仍处于加速状态,但是经济复苏已经进入了后期,伴随着经济复苏进入后期以及流动性边际收紧之际,接下来实质性收紧也将是趋势,这对股市来说不是好消息。而且经历2月中旬以来的下跌之后,市场牛市格局也有望发生较大变化,牛市依然没有结束,但是已经进入牛市后期,整体性机会并不明显,注意整体性风险的同时,可适当博弈结构性机会。

今日,沪深两市双双低开,开盘后震荡上行,成功翻红后再次快速走高,此后保持高位震荡。午后,市场全线发力,指数再次上行并不断创日内新高,但尾盘小幅回撤,全天保持震荡。盘面上,国防军工领涨,房地产、建筑材料、休闲服务、公用事业、汽车等板块涨幅居前,而计算机领跌下,传媒、有色金属、化工以及食品饮料等板块走低。

昨日到今天,尽管市场依旧保持超跌以来的反弹趋势,但明显出现几个新的特点,这里需要适当留意一下:

首先,缩量上行。最近两日,沪指迎来反弹新高,但成交量在逐步萎缩。虽然两市成交依旧突破万亿,但和前几日的成交相比,已经出现了不小的萎缩。一般缩量的反弹,说明上行的动能在减弱,需要谨防短期反弹的结束;

其次,金融股持续性不强。尽管近期反弹过程中,金融股一度表现并带领指数强势拉升,但持续性确实比较差,证券板块迎来回落,银行股持续走低,而保险板块则是多日横盘,这也不利于指数的继续上行。当然,金融、消费以及房地产在最近都有表现,但并没有形成集体性以及持续性,这也不利于反弹的纵深发展;

第三,科技股反复中韧性较强。尽管此前科技股为代表的成长股一度回落和重挫,但随即的大幅反弹以及继续向好,则充分说明科技股当前的韧性之强。尤其是在行业高景气提振以及业绩的推动下,随着资金关注度的继续提升,科技股等成长股显然已经成为市场的主力军。

所以,在这个结构性行情的过程中,目前市场风格基本明确,即成长风格仍是市场的主基调。而尽管近期部分蓝筹白马股迎来反弹,但在并不是全面宽松的当前,反弹的持续性以及力度可能都不会太强,要时刻留意它们超跌反弹的随时结束。而一旦蓝筹白马再次走低,也需要留意大盘的二次探底。

总体上,在当前阶段,建议投资者继续关注成长类品种的博弈机会,谨慎对待连续超跌反弹的大金融以及大消费等。进入8月份,市场仍有反复,不排除还有剧震,建议保持观望同时耐心等待调整结束,在这个过程中,继续规避高位高估值品种,对于能力把握比较强的投资者,还可逢低进行波段操作。而把握能力弱的投资者,则轻仓观望为主。下半年市场系统性风险可能性很低,更多的依旧是风格轮动的结构行情。

源达:军工全线大涨 继续拥抱景气赛道

今日指数震荡走弱,午后两市延续震荡调整格局。尽管军工板块个股逆市掀起涨停潮,但从板块指数看,整体涨幅于午后呈现明显收敛状态。从两市460余亿主力资金净流出动向,以及两市超3000家个股下跌的盘面看,市场多头信心不足,特别是昨日强势板块锂电光伏半导体全线低迷的走势,说明当下市场主力资金持筹心态不稳,板块轮动加快,个股急涨急跌成为当下市场常态。因此,操作难度的增加,将无形增加场内资金的观望情绪,并促使市场风险偏好下降。全天,沪深两市指数悉数以阴线报收,全天成交接近1.3万亿。

目前指数所处位置分析

展望后市,鉴于沪指60分钟结构顶背驰初步形成,60分钟级别的反弹大概率结束,提示沪指3500点一线调整压力较大。如果明天沪指不能再度形成放量长阳反包,则其重心恐将继续下移至3400点一线。创业板指数则仍将延续震荡向上走势,在3500点一线做短暂整固后,将继续攻击前期高点。

应对策略及关注方向

今日指数小幅盘整回调,军工板块出现全线大涨,成交量连续12个交易日突破万亿水平。昨天大涨的锂电今天熄火,意味锂电这里大概率是震荡的走法,因此一些未破5日线的锂电个股可以做T;军工板块全面大涨,但依然不是板块高潮,刚刚启动而已,还是要坚定持股。整体的操作策略:控制总体仓位至四成以内,8月伏击依然未结束,等市场的进一步信号。目前的结构性行情还是在四大黄金赛道中,特别是军工股,叠加农业方向,具备避险属性,近期可重点关注。

湘财证券:历史数据揭秘创业板为何逼空成瘾?

今日两市股指中幅低开,惯性走低后出现回升,10:03时之后横向整理至中午收盘;午后先行走高,13:14时出现明显走低;盘面热点:种业、CRO概念、卫星导航、无人机、军民融合、国防军工、钛金属、船舶、航空、保险、元器件、家居用品等表现强势;总体来说:今日市场呈现震荡调整的行情。

市场运行格局一旦形成是很难被改变的,因为这种趋势会被资金不断的强化,2013—2015年的创业板超级牛市就是典型案例,创业板是绝对的龙头指数,虽然沪指当时也涨至5000点上方,但与创业板的飙升速度以及涨幅相比,绝对是望其项背。而现在,市场虽然没有2013—2015年杠杆牛那么犀利和强劲,但创业板强于主板的势头还是非常明显的。

来看一组数据:今年2月18日是一个分水岭,伴随着抱团股的大幅下跌,所有指数都出现了一轮快速杀跌,但截止目前,创业板综指(399102)早已刷新了当时的高点,而沪指现在3400多点距离2月18日高点3731点还有10%,孰强孰弱一目了然,所以湘财证券樊波坚信强者恒强,坚定不移的看多双创、尤其是创业板。

来看今天盘面表现,指数出现中幅调整,但两市涨停板依然超过70只,说明市场赚钱效应还在保持,这也可以说明今天市场的调整是常规波动,当然也是良性的调整,所以投资者无需太过担心,继续保持做多的策略,以挖掘热点板块里业绩大增的低估品种为主。

总结一句话:今天大盘的调整属于良性,震荡是市场的常态,只要认清了双创是A股灵魂,就不要怕震荡,也只有在震荡中才能历练出你驾驭股票的能力,继续看多结构性行情,看多以创业板为首的双创组合。

和信投顾:军工大涨 行情再现转折

指数开盘小幅低开,迅速下探后,开始连续攀升,不过多方力量整体有限,指数围绕着平盘线震荡,午后虽然再度走弱,但相对于早盘的极端,市场状态整体稳定,盘面上军工全线上涨,同时农业板块趋势渐成,对应跌幅榜鸿蒙,新冠,游戏,以及医美,等概念相对较弱,主流概念整体以震荡为主,内部分化剧烈,但指数上并没有表现的特别明显。技术上指数回调完全在预期之内,连续的反弹目前指数距离压力位较近,短期技术性的修复很正常,但只要收盘不跌破五日线,短线的趋势就还在,所以也不用担心,操作上控制好仓位就可以了。

行情这块本身没什么问题,但近期各版块频频遭遇政策风险,让原本已经进入反弹期的行情蒙上了一层阴影,虽然目前问题依然不大,但情绪整体还是偏动荡的,所以对于有政策风险的板块多加小心。

之前也说过从房地产,到网络平台,然后是校外培训,然后一步步的扩散到游戏,电子烟,白酒,生长激素,虽然目前还没有相关的措施出台限制,但这种阴影笼罩下,这些有利空的板块,我们要尽快远离。

军工板块的上涨,主要是昨天有券商分析师狂吹的结果,当前的军工就好比两年前的新能源汽车一样,虽然我们都知道十四五规划,军工是未来五年重要发展的一个方向,但要和新能源媲美确实想象力上还差点,军工今天午后的回落其实也是信心不足的表现,另外军工目前有一点很好的地方,就是军工整体位置不高,在新能源,光伏,半导体齐齐在高位的背景下,同时加上市场相对狂热,所以这个时候军工很容易起爆,但起爆之后能都连涨是关键,这块我们建议是低吸,千万必要盲目的追高。

农业最近走势很强,部分个股已经走出上升趋势,虽然大面积的涨停没有出现,但全球疫情大背景下,这个点我们千万别忘掉。

和信观点:指数级别大的问题没有,但题材上由于很多版块遭遇了政策性的风险,导致资金进攻上明显犹豫了很多,尤其白酒,头部标的一轮下探之后本以为要翻身,结果又遇到利空,目前成长已经进入高位震荡期,风险明显加大,蓝筹股又遭遇利空的背景下,资金除了挖掘新方向,好像并没有好的选择,耐心等待吧。

温馨提示:A股成交连续11个交易日破万亿元,结构性行情将继续演绎。最新行情动态随时看,请关注金投网APP。