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机构论市:三大指数集体冲高 两市成交额连续十一个日破1万亿

来源:网络2021-08-04 18:00:08

巨丰投顾:昨日重挫今日反扑 科技股卷土重来下市场风格明确!

观点:滞胀以及过热的信号开始逐步释放,经济复苏虽然仍处于加速状态,但是经济复苏已经进入了后期,伴随着经济复苏进入后期以及流动性边际收紧之际,接下来实质性收紧也将是趋势,这对股市来说不是好消息。而且经历2月中旬以来的下跌之后,市场牛市格局也有望发生较大变化,牛市依然没有结束,但是已经进入牛市后期,整体性机会并不明显,注意整体性风险的同时,可适当博弈结构性机会。

今日,沪深两市双双低开,开盘后震荡上行,成功翻红后再次快速走高,此后保持高位震荡。午后,市场全线发力,指数再次上行并不断创日内新高。全天看,低开高走的过程中,创业板连续反弹后已经逼近此前下跌起点,而沪深两市修复行情依旧在进行中。盘面上看,电气设备大涨一度领衔,汽车、有色金属、钢铁、国防军工、机械设备以及电子等涨幅居前,而食品饮料走低,休闲服务、农林牧渔以及建筑装饰、医药生物跌幅居前。

值得留意的是,经历了昨日的重挫之后,科技股为代表的成长类品种重新表现,大涨之下,多数标的成功实现对昨日下跌的反包,甚至还有再次迎来阶段新高的。而反观此前的金融的以及“茅族”类品种,则逊色了许多。这也说明,连续连日的回踩之后,科技股又重新发力,夺回市场的话语权,继续占据当前市场行情的主力位置,而如果把视野放大至整个二季度以来,实际上科技股总体的表现势如破竹,目前仍是市场最明确的风格。

所以,此前我们也说过,虽然蓝筹白马以及各种“茅族”一度大涨,但主要还是经历连续回撤之后的超跌反弹,在多数蓝筹板块估值高企以及市场并非全面宽松的当前,再次走出趋势性行情的概率较低。而反之,对于科技股而言,此前经历长达一年之久的整体性调整,当前多数行业又处于高景气状态,在中报业绩的提振下,又得到了资金的广泛青睐,整体向好趋势仍将保持。

基于此,在当前阶段,建议投资者继续关注成长类品种的博弈机会,谨慎对待连续超跌反弹的大金融以及大消费等。同时,经过多日的权重股拉抬之后,也要随时谨防这些“大家伙”再次回撤拖累指数表现,尤其是权重股如果再次走低,那么指数还有二次探底的可能。

总体看,进入8月份,市场仍有反复,不排除还有剧震,建议保持观望同时耐心等待调整结束,在这个过程中,继续规避高位高估值品种,对于能力把握比较强的投资者,还可逢低进行波段操作。而把握能力弱的投资者,则轻仓观望为主。下半年市场系统性风险可能性很低,更多的依旧是风格轮动的结构行情。

源达:指数全线上涨 赛道股强势反包!

今日各大指数同步走高,创业板指大涨,市场情绪快速恢复。主要是受锂电、光伏、半导体芯片、军工四大黄金赛道强势反攻带动,沪深两市全天走出联袂反弹行情,但沪弱深强格局仍然难以扭转。行业板块方面,延续分化格局。其中,钢铁、煤炭、有色整体超跌反弹,锂电池产业链全线强势爆发;光伏、半导体芯片、军工板块整体表现不俗。从行业资金流向显示,以四大黄金赛道为代表的科技成长股,仍是当下主力资金狙击的重要方向。截至收盘,两市成交量1.28万亿,较近期略有萎缩,但两市主力以及北向资金同步呈现出净流入态势,提示多头信心有明显恢复的迹象。

目前指数所处位置分析

从分时结构看,沪指上攻动能不足,30分钟顶背驰结构再度形成。如果明日早盘不能有效化解上述结构,则沪指短线上恐将随时受阻于3500点一线,并继而重回震荡调整格局。而创业板指数,大概率维持强势的格局,有望在医药医疗以及锂电、光伏、半导体芯片和军工板块轮番上攻的带动下,直接突破前高点后,进一步向历史高点发起冲锋。

应对策略及关注方向

今日指数全线上涨,四大黄金赛道出现强势反包,涨停家数达百家,市场情绪有所恢复。操作策略上,继续做多科技成长股。考虑到今日的强势表现,对于已经完成低位回补的四大黄金赛道仓位,不妨坚定持股。至于是否开启新的主升浪,我们还需要进一步观察。另外,对于高端设备制造以及受益于疫情发展的疫苗、体外检测潜力品种,也可逢低参与配置。但总体仓位,仍需控制在四成以内。

和信投顾:市场进入修复期 继续深挖业绩

昨日的市场反弹,代表着短期风格的转换,大消费板块的活跃成为市场风格转换的主要表现,白酒、医药、食品饮料等消费行业经过此前的调整后,短期迎来修复性反弹,而前期爆炒过半导体芯片、第三代半导体材料氮化镓、晶圆以及元器件板块随着国家大基金二期的减持,近期呈现出连续的下跌,半导体板块的回落,不仅代表着近期科技股炒作的退潮,同时,也暗示着板块轮动杀跌的开始,一定程度上,显示出市场资金的高低切换。

从政策消息面来看,针对汽车芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题,近日,市场监管总局根据价格监测和举报线索,对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查。下一步,市场监管总局将持续关注芯片等重要商品市场价格秩序,进一步加大监管执法力度,严厉查处囤积居奇、哄抬价格、串通涨价等违法行为。这也是半导体板块退潮的主要原因,但是否意味着科技股行情的结束呢?

其实不然,目前国内、外缺芯依旧严重,多领域生产仍受芯片问题的制约,机构预期,未来缺芯问题将有望延续到明年的中期,从行业景气来看,半导体板块依旧处于高景气周期,目前各国都在加大对芯片的生产,台积电、三星等国外半导体巨头,相继投资扩产,以以应对缺芯问题,因此,我们对半导体行业中长期投资的逻辑没有变,依旧看好未来的高成长性。

当然,市场炒作的主要核心,依然脱离不了业绩,只要业绩符合预期或是业绩能够支持高估值的成长股,将继续成为市场资金青睐的标的。对于市场中存在业绩与估值不配比的个股,市场将继续给予修复。

因此,7月底受挫之后,短期市场的反应更多的是修复性行情,在经济复苏以及流动性保持稳定之下,市场的修复还将延续,但力度可能会低于预期。而在经济下行压力以及全球流动性拐点确立之后,市场后期仍将保持结构性行情,板块轮动的动作还将频现,操作难度总体会加大。

中证投资:三大指数集体冲高 两市成交额连续十一个交易日突破1万亿元

8月4日,A股三大指数低开高走,创业板指涨势强劲。据数据,截至收盘,上证指数涨0.85%,报3477.22点;深证成指涨1.72%,报14990.11点;创业板指涨2.47%,报3563.13点。两市成交额收盘时达12890亿元,为连续第十一个交易日突破1万亿元。

申万一级28个行业板块收盘时多数上涨。其中,电气设备、有色金属、钢铁板块涨幅居前;食品饮料、银行、医药生物板块跌幅居前。

概念板块中,截至收盘,锂电负极概念板块大涨逾10%,锂电正极、锂电电解液、动力电池均涨逾9%;体外诊断、航空运输、港口概念板块跌幅居前。

展望后市,光大证券表示,超预期的盈利增长会成为市场的主要支撑。下半年稳中略松的流动性环境对于市场仍将是利好,风险事件已经过去,预计下半年市场将有更好的表现,当前是较好的买点。

配置上,光大证券推荐两条主线:一是核心资产领域可关注科技主线,推荐电子、电气设备以及相关的设备、材料等行业。二是业绩弹性主线,可关注制造领域,推荐机械、化工、有色、建材、交运等行业。主题投资方面,可关注军工、“碳中和”相关标的。

温馨提示:三季度A股市场有望收红,科技板块重获投资者青睐。最新行情动态随时看,请关注金投网APP。