交易系统的选择与种类

突破系统可以算是历史最悠久、结构最简单、效果最理想的交易系统之一 。此系统之所以能够有效运作,主要是因为信号发生在趋势开始或趋势重新开动之初。每个趋势或主要走势,都是由先前高点或低点的突破开始,如果你喜爱介入这类行情,就适合采用突破系统。 采用这类系统必须有心理准备,因为突破经常是假突破 。若是如此,你就会买在最高点或放空在最低点。既然如此, 突破系统何以能够赚钱呢？因为只要把握少数有效的突破信号,获利程度通常就很可观,足以弥补多数假信号造成的损失 。耐心的交易者特别适合采用突破系统,因为他们愿意等待突破之后的回调走势,而且在部位获利持续扩大的情况下,愿意继续持有。突破系统的使用者,很多都采用止损单作为进场工具。我不太赞同这种做法,因为突破当时很可能已经处在超买或超卖情况下,最好还是等待行情回调再考虑进场。我本身是采用一套系统来寻找符合突破条件的市场,然后在较短时间周期上,运用另一套系统来捕捉回调走势的进场点,从而提高交易的胜算。

最简单的突破系统,可以把进场信号设定为价格穿越最近 X 期的最高价（或最低价）。至于部位的出场或止损,留待本章稍后讨论。现在让我们先处理进场信号。

Trade station 的使用者,可以把买进信号设定如下： 翻译：

Input : Length ( 10 ) If Close > High( High , Length ）〔 l 〕 Then Buy on Close 输入变数：长度（ 10 ) 如果收盘＞最高价（盘中高价,长度）〔 1 〕 则在收盘买进

如果收盘价高于从前一期起算的最近 10 期（长度）最高价,则买进。（ 译者注：所谓“收盘”是指线形本身的收盘价,不是每天收盘价。如果采用 5 分钟走势图,每 5 分钟就有一个收盘价。 ）

“输人变数：长度（ 10 ) ”这让你很容易调整最高价的回顾期间长度。一套系统的所有输人变数都摆在最顶端。〔 1 〕 是指期间长度是由前一期起算,不是由当期起算。由于在收盘之前,你不能确定当期的最高价究竟是多少,所以不能把当期最高价考虑在信号设定内。

如果你希望在当期收盘之前就买进,则可以采用：

If High > High ( High , Length ）〔 1 〕 Then Buy 如果收盘＞最高价（盘中高价,长度）〔 1 〕 则买进

为了避免被假突破欺骗而造成信号反复,可以在系统内加人滤网作为缓冲。这有很多处理方式。就目前考虑的例子来说,第一种方法是把最近 10 期最高价加上几点。换言之,唯有当价格高于最近 10 期最高价的点数超过特定程度之后,才接受买进信号：

If C >High( H,10 ）〔 l 〕＋ 5 Points Then Buy on C 如果收盘＞最高价（盘中高价,长度）〔 1 〕＋ 5 点则在收盘买进