创业板引领反弹，半导体王者归来！ 【深度】十年,创业板再起航

　　12月15日，A股三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指跌0.25%，深成指涨0.32%，创业板涨1.31%，科创50指数涨0.51%。两市超2700只个股上涨。沪深两市今日成交额7662亿元。北向资金全天净买入49.36亿元，其中沪股通净买入10.64亿元，深股通净买入38.71亿元。

　　半导体是今日最靓的仔，先进封装板块指数大涨3.54%，华为海思概念、汽车芯片、PCB概念、MCU芯片等细分板块涨幅居前，个股方面，易天股份（300812.SZ）、惠伦晶体（300460.SZ）涨20%，敏芯股份（688286.SH）涨12.47%，中京电子（002579.SZ）、华正新材（603186.SH）涨10%，通富微电（002156.SZ）涨8.75%。

　　后摩尔时代，Chiplet给中国集成电路产业带来了巨大发展机遇。首先，芯片设计环节能够降低大规模芯片设计的门槛；其次半导体IP企业可以更大地发挥自身的价值，从半导体IP授权商升级为Chiplet供应商，在将IP价值扩大的同时，还有效降低了芯片客户的设计成本；最后，国内的芯片制造与封装厂可以扩大自己的业务范围，提升产线的利用率，尤其是在高端先进工艺技术发展受阻的时候，还可以通过为高端芯片提供基于其他工艺节点的Chiplet来参与前沿技术的发展，有助于我国芯片产业的国产替代进程。

　　新能源赛道股亦卷土重来，华为汽车、一体化压铸、宁德时代概念等纷纷上涨，其中，富临精工（300432.SZ）涨12.56%，银宝山新（002786.SZ）、安凯客车（000868.SZ）涨10%，德赛西威（002920.SZ）涨8.33%，双环传动（002472.SZ）涨8.28%，龙头宁德时代（300750.SZ）涨5.34%，

　　消息面，12月14日，宁德时代一口气宣布两项合作，与华为终端签署合作备忘录，并与奇瑞集团签署战略合作框架协议。2022年以来，“宁王”不断绑定国际车企。目前，宝马集团已向宁德时代等合作伙伴授予了价值超过百亿欧元（约698.8亿人民币）的电芯生产需求合同。目前新能源市场快速发展，电池产商势头迅猛，行业长期的景气度无虞，股价在调整后迎来反弹也在情理之中。

　　今日医药板块分化严重，医药商业涨幅居前，中国医药（600056.SH）、第一医药（600833.SH）涨停10%，振东制药（300158.SZ）、新华制药（000756.SZ）、以岭药业（002603.SZ）等热门概念股股价均处于调整。

　　跌幅榜上，消费等“后疫情”板块股价下挫，包括旅游机场航运、乳业、食品加工制造、饮料等全线调整，其中，庄园牧场（002910.SZ）跌10%，步步高（002251.SZ）跌10%，三特索道（002159.SZ）跌7.97%，品喔食品（300892.SZ）跌7.94%，迎驾贡酒（603198.SH）跌5.57%。

　　消息面，12月14日，中央印发《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》，其中指出，展望2035年，实施扩大内需战略的远景目标包括：消费和投资规模再上新台阶，完整内需体系全面建立；我国参与全球经济合作和竞争新优势持续增强，国内市场的国际影响力大幅提升等。“十四五”时期实施扩大内需战略的主要目标是：促进消费投资，内需规模实现新突破。

　　而后疫情概念股今日的走势，堪称典型的“利好兑现”走势，这在A股博弈性市场也较为常见，目前市场板块轮动加速，创业板指数仍处于箱体震荡区间。