暴跌 暴涨 暴量 三种必须把握的获利机会-成交量
当股市经过狂炒特别是无理性炒作后,股价就会大幅飙升,从而导致股市的平均市盈率偏高、相对投资价值不足。此时,先人市资金的赢利已十分丰厚,一些股民就会率先撤出,将资金投向别处,从而导致股市的暴跌。
暴涨之后必有暴跌,这不单是中国股市经验的总结,也是被无数外国证券市场验证了的事实。纽约华尔街股市有所谓“擦鞋童理论”,就是对这一经验的具体阐述。这个理论说,当股市火暴到连街上擦鞋童也在谈论股票、关注股票行情时,意味着整个股市已临末升段,距离股市崩盘重挫不远,股市即将转入空头市场。
这句谚语的原理是什么呢？当股市形成全民参与,整个国民生产力将因资金与人力资源之参与投机而趋下降；生产力下降,经济成长自将趋于衰退；股市成为纯投机市场之后,大投资家运用其庞大资金与信息足以操纵市场、成为股市真正赢家,一旦此辈吃饱捞足,离场而去,股市便成为小额投资散户自相厮杀之战场,又能维持多久呢？
这是一条血的教训,散户们都应该警醒,在暴涨行情出现时,不要盲目跟进。
股市从出生那天起,就注定了它时而热血沸腾时而冷酷无情的性格,它情绪的大起大落深深地影响着每一个股民。大起固然让人欣喜,大落却让人血本无归,甚至债台高筑。
2007年,整个国民经济发展情势良好,上市公司业绩大幅增长,基金的巨量资金推动,再加上股市压抑太久,长达4年多的大熊市爆发力、耐力都很强,物极必反,到10月达到令人惊诧的6124点,高过了极端大牛的5950点。
面对股市的不理性暴涨,政府采取了许多手段调节,但没有唤醒狂热的股民。很多人依然在一个劲地买进买进,不管多高的股价都要,最后发展到连卖菜的大妈都进入了股市。可是,此时股市已经开始在酝酿转折的悲剧了。
疯狂的暴涨、不合理的股价是不可能长期维持的,但许多人没有意识到这一点。进入2008年,股市更是“跌跌不休”,所有的股票都出现暴跌。许多投资者刚刚进入股市,便被深度套牢,损失惨重。
很多人预测,2008的暴跌跌去40%也就该反弹了,可是跌掉55%还没有停,到2008年8月已经跌去56%,可依然还在跌,跌得股民脸都绿了,肠子也青了,它依然没有停止！直到2008年10月28日,出现了1664点的新低。
超高泡沫6124点的诞生也决定了2008年的暴跌,这就是哲学,也是市场规律。哲学规律虽然确定不了股市的具体点位,但是能够大体确定风险区域或投资区域以及运行趋势。
这是中国股市给股民们的第一次惨痛教训。实际上,中国股市的每一次下跌,都是发生在暴涨之后。
2000年11月8日,上证指数突破2000点大关,大盘迅速攀升,到11月20日,大盘指数上升100多点,到2001年6月14日,已经高达2245. 44点。这一轮的暴涨行情也在一片欢腾中接近了尾声。之后大盘开始了大幅度的回落。到2001年7月20日,指数降到2179. 62点,在10日、60日均价线下方反弹过10日均价线,20日、30日均价线即将死叉60日均价线；成交量已经持续萎缩,10日、20日均量线已经死叉120均量线；TRIX(12,9)指标死叉后再死叉。上述三大趋向类指标均显示：大盘指数和当时图形一模一样,极度虚弱,随时有可能跌进万丈深渊！可是有很多散户没有意识到“暴涨之后的暴跌”,仍然在追涨杀跌,结果跟随大盘享受无限风光之后,又追随其走入黑暗“地狱”。
我国股市正在不断走向成熟,沪深股市那种一涨俱涨、一跌皆跌的齐涨共跌现象会有所减少,但可以肯定的是,在相当长的时间里不会完全消失。即使在美国那样成熟的股市,大势的影响也依然是股票涨跌的最基本因素。因此,散户们一定要在波涛汹涌的股市中保持清醒的头脑,学会看大势,并顺势而为。
当全民参与股市,整个国民生产力将因资金与人力资源之参与投机而趋下降；生产力下降,经济成长自将趋于衰退,股市必然迅速降温。
