谁能成为5G新风口的王者? 5G概念投资应避免高位接盘
具体标的上,联讯证券表示,我们认为外围的政策博弈不改 5G 的发展,随着运营商获得 5G 牌照正式商用,建议逢低布局 5G 相关标的,推荐关注弹性较大的基站主设备(中兴通讯)、基站 PCB(深南电路、沪电股份),光通信板块:烽火通信、光迅科技。 另外华为和中兴事件给国内产业链敲响警钟,我们认为中长期受益于技术进步的影响,相关产业链进口替代机遇来临。建议关注生益科技、麦捷科技、天和防务。 同时建议关注估值相对较低的:高新兴、星网锐捷。
中泰证券表示,我们认为, 我国加速 5G 商用,能迅速降低 5G 产业各方面的成本,有效输出国内 5G 行业应用样板,为全球 5G 发展提供可借鉴的演进路径与商业模式。
投资建议:
建议重点关注小基站: 京信通信、剑桥科技、中嘉博创;
物联网模组与终端: 闻泰科技、广和通、高新兴、移为通信、日海通讯、东软载波;
智能控制器: 拓邦股份、和而泰;
边缘计算供应商商: 网宿科技、浪潮信息。
高速光模块: 光迅科技、中际旭创、新易盛和天孚通信;
天线和射频: 通宇通讯、摩比发展、 东山精密、北斗星通,
终端器件: 信维通信和麦捷科技。
华创证券认为,5G 牌照提前发放对国内加速 5G 部署起到关键作用,牌照发放超预期带来信息基础设施建设进度超预期, 5G 基建板块受益确定性较大。
标的方面,建议关注网络设备龙头中兴通讯和光设备龙头烽火通信,5G 牌照超预期发放促使两个细分行业龙头 2019年业绩增厚,整个 5G 周期业绩向前平移,并可能受益后续建设规模的加大;
IDC 板块建议关注光环新网, REITs 逐步落地推动科技地产龙头进入规模扩张新时代;上游天线射频建议关注通宇通讯进入爱立信产业链,受益爱立信在整个 5G 周期复苏。
5G概念投资应避免高位接盘
也有私募人士提醒,由于受当下市场环境制约,跟风炒作5G板块也要谨慎,特别要预防相关板块冲高回落。
西藏琳琅投资的王琳就表示,就5G行业来说,市场和应用前景十分广阔,但是5G行业个股前面经过反复炒作,目前已经在高位,可能随着5G牌照发放会有一个冲高,但是市场在高位有见利好消息出货的习惯,所以要介入5G个股最好还是等调整充分后再去为好。
久阳资产投资总监刘心树表示,对于后市,5G题材股仍会被市场反复炒作,但是基于涨幅巨大等原因,题材类情绪化炒作的5G股票参与意义已不大,真正应选择的是5G时代受益的头部公司。