重庆银行首次A股IPO 是全国首家在港股上市内地城商行

5月21日，中国证监会发布了关于重庆银行股份有限公司(以下简称：重庆银行)更新后的A股首次公开发行股票招股说明书(申报稿2019年3月28日报送)的公告。

此前，证监会于2018年6月，受理并披露了重庆银行首次A股IPO招股说明书。根据证监会官网，“发行监管部首次公开发行股票企业基本信息情况表(截至2019年5月16日)”数据显示，重庆银行此前审核状态为已反馈，即证监会已给重庆银行反馈意见。

行业人士表示，A股IPO排队审核状态按顺序排列分别为已受理，已反馈，预披露更新，已通过发审会或中止审查等。此次重庆银行根据证监会反馈意见再次更新招股书后，离上会又进了一步。

A H两地上市

值得注意的是，重庆银行是全国首家在港股上市的内地城商行，上市时间为2013年。本次发行A股股票并上市后，重庆银行将同时在上交所及香港联交所上市交易。

招股书显示，重庆银行拟发行不超过7.81亿股人民币普通股，占本次发行完成后总股数的19.98%。A股发行后总股本不超过39.08亿股，其中A股不超过23.29亿股，H股15.79亿股。

本次A股发行方式为采用向A股战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上符合资格的社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他发行方式。保荐机构(主承销商)为招商证券。

根据重庆银行2015年度股东周年大会及类别股东会议作出的决议。重庆银行本次发行所募集的资金扣除发行费用后，将全部用于充实本行核心一级资本，提高资本充足率。

净利差不断下降揽储压力上升

财务数据上来看，2016-2018年度，重庆银行营业收入分别为95.83亿元、101.45亿元和108.40亿元;归属于银行股东的净利润分别为35.02亿元、37.26亿元和37.70亿元;总资产分别为3731.04亿元、4227.63亿元、4503.69亿元。

根据招股书，利息净收入是重庆银行盈利的主要来源。2016-2018年，利息净收入分别占重庆银行各期营业收入的80.11%、79.99%、63.43%，而利息净收入主要受净利差影响。2016-2018年，重庆银行净利差分别为2.23%、1.89%、1.78%，呈不断下降趋势。重庆银行对此解释为，报告期内净利差呈收窄趋势，主要原因是随着我国放宽对存贷款利率的管制，逐步推进利率市场化进程，以及货币市场利率波动加大，使得银行平衡风险与收益的难度加大。