券商IPO承销保荐费受益科创板 下半年以来保荐收入已达32亿元

记者发现，今年上半年36家上市券商证券承销业务收入已占上了两位数。半年报数据显示，上市券商前6个月的证券承销业务净收入合计149亿元，同比增长11%。排名前五的券商分别为中信证券、海通证券、中信建投、国泰君安和光大证券，分别实现证券承销业务净收入18.04亿元、16.47亿元、16.21亿元、10.64亿元和7.99亿元。

从规模来看，证券公司承销的债券总规模为3.09万亿元，同比增长55%。信用债、金融债、公司债、企业债、银行间市场债务融资工具(含短期融资券、中期票据、定向工具等)和资产支持证券等债券细分品种均保持了较为强劲的增长势头。不过，证券公司的股权承销规模为6125亿元，同比下降13.17%。其中，IPO发行数量为66家，募集资金金额为603亿元，同比下降35%。此外，受到监管政策的影响，传统股票增发业务持续萎缩。2019年上半年再融资募资规模为5521亿元，同比下降10%。

对于下半年券商投行业务情况的预判，天风证券认为：“在流动性整体宽松，债市利率回归低位的情况下，预计下半年国内债券市场融资规模整体有望维持高增长，有望增厚证券公司债券承销业务收入。此外，下半年科创板的推出有望带来业绩增量，从更为长远的角度来看，科创板的推出对作为中介机构的证券公司投行业务竞争格局带来重大影响，投行业务或将进一步向龙头券商集中。”