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半导体板块涨逾4%,“双创”指数领涨科技股!细分行业有望轮番表现

来源:大众证券报2023-02-10 06:33:03

  周四,随着酿酒、半导体、保险板块走强,沪深A股震荡走高。昨日,上证综指上涨1.18%,报收3270.38点;深证成指上涨1.64%,报收12048.27点;创业板指上涨1.74%,报收2569.73点;科创50指数上涨2.59%,报收1036.86点。对于短期市场,业内人士认为,随着权重股企稳反弹,大盘有望延续震荡向上走势,板块方面,可关注科技股中细分行业的轮动。

  权重股企稳反弹

  近来,尽管题材股持续活跃,但受到酿酒、保险板块调整拖累,大盘整体重心有所下移。周四,随着酿酒、保险、券商等权重股企稳反弹,大盘收出中阳线。昨日,两市共成交9011亿元,较周三有所放大。

  酿酒板块昨日上涨2.70%,个股方面,百润股份涨停,燕京啤酒上涨7.43%,伊力特上涨6.15%,老白干酒上涨5.71%,今世缘上涨5.02%。权重股贵州茅台近期股价持续调整,昨日,该股上涨1.91%,保险板块上涨2.14%。个股方面,中国太保上涨3.65%,天茂集团上涨3.08%,中国人寿上涨2.30%。

  对于白酒板块,天风证券认为,未来白酒行业龙头集中化趋势仍将延续,各大名优酒企加速抢占小酒企的市场份额,产品渠道强势、品牌力强及顺应、泸州老窖领头多产区品牌矩阵共繁荣;3、华南地区经济快速发展带动白酒消费,广东酱香市占过半,浓米清香皆具发展潜力,广西米香酱香浓香三足鼎立,酱香发展势头强劲,本地酒企聚焦低价位;4、华北地区高端酒与光瓶酒各领风骚,山西产业结构多元化转型下汾酒一家独大,引领清香型白酒繁荣发展。

  半导体板块涨逾4%

  近期科技股整体走势明显强于其他行业,继CHATGPT概念股持续上涨后,半导体板块接过领涨大旗,昨日大涨4.28%。个股方面,恒烁股份、必易微、和林微纳、晶丰明源、海光信息、安路科技、明微电子、源杰科技、富瀚微、长光华芯上涨超一成,涨幅分别为19.99%、14.30%、14.14%、14.12%、13.30%、12.22%、11.92%、11.55%、10.90%、10.34%。

  招商证券认为,ChatGPT是基于GPT3.5架构开发的对话AI模型,历经GPT-1/2/3迭代,在GPT3.5模型后,开始引入代码训练和指令微调,加入RLHF技术(人类反馈强化学习),从而实现能力进化。GPT作为知名的NLP模型,基于Transformer技术,随着模型不断迭代,层数也越来越多,对算力的需求也就越来越大。ChatGPT完美运行需要三个条件:训练数据+模型算法+算力。其中,训练数据市场广阔,技术壁垒较低,投入足够的人力物力及财力后即可获得;基础模型及模型调优对算力的需求较低,但获得ChatGPT功能需要在基础模型上进行大规模预训练,存储知识的能力来源于1750亿参数,需要大量算力。所以,算力是ChatGPT运行的关键所在。对于ChatGPT而言,支撑其算力基础设施至少需要上万颗英伟达GPUA100,一次模型训练成本超过1200万美元。从芯片市场角度出发,芯片需求的快速增加会进一步拉高芯片均价。

  ChatGPT作为一种新兴的超智能对话AI产品,无论是从技术原理角度还是运行条件角度,ChatGPT都需要强大算力作为支撑,从而带动场景流量大幅增加,此外,ChatGPT对于高端芯片的需求增加也会拉动芯片均价,量价齐升导致芯片需求暴涨;面对指数级增长的算力和数据传输需求,可以进行提供的GPU或CPU+FPGA芯片厂商、光模块厂商即将迎来蓝海市场。

  持续关注科技股走势

  对于短期市场,业内人士认为,随着权重股企稳反弹,大盘有望延续震荡向上走势,板块方面可关注科技股中细分行业的轮动。

  国盛证券认为,沪指经过多日下探回升,资金承接力度相对较强,且调整阶段未出现资金恐慌出逃现象,因此指数短期回调空间有限,维持震荡走势的概率较大。操作策略上可考虑轻指数重个股,选择政策面利好较多、资金关注度较高的板块和个股做低吸,尤其是在短期题材热点炒作告一段落之后,把握短期调整较为充分的大消费(白酒、餐饮、旅游)、房地产产业链(建材、家居)、大金融(保险、证券)等板块的交易性机会。

  国海证券表示,在目前震荡市中,契合当下产业结构升级调整政策思路的计算机、通信、电子等安全资产有望跑赢市场,高景气延续的部分新能源链条相关的有色金属、化工新材料领域有望于本阶段取得超额收益。