A股已进入绝佳战略配置阶段 政策层面积极信号不断显现

长城证券表示，当前主要西方央行货币政策转向宽松，海外股市反弹表明全球风险偏好整体有所提升，这些将有助于打开货币宽松的空间。

国泰君安证券表示，货币政策预期扭转有望带动信用进一步扩张，信用扩张周期开启可期。

此外，近期监管部门正积极研究提升保险资金投资权益类资产比例上限。长城证券表示，若该政策落地，将有更多保险资金流入资本市场，后续外资、险资等中长线资金的规模和比重有望进一步提升。

配置窗口打开

对于当前市场，长城证券表示，内外部多重利好将对市场构成支撑。虽然后续市场仍将继续波动，短期仍存向下空间。但整体来看，向上空间还是大于向下空间。

国泰君安证券表示，系列政策的出台，是需求侧的管理。虽然需求端回升滞后，但也将推动订单的修复和库存周期的触底回升。由此，A股已经进入绝佳战略配置阶段。

对于市场配置，国泰君安证券表示，后市建议优选风格：一方面继续推荐性价比高的家电、食品饮料，另一方面看好和政策扶持稳定性强的通信、计算机。此外，建议关注年初以来表现落后的建筑建材板块。

长城证券表示，首先受政策利好影响，可关注基建链条的配置价值。当前基建链条相关行业的估值已经处于很低的历史分位水平，短期建议关注建筑材料、建筑装饰等行业。其次，可关注消费板块的配置价值。一方面，可关注食品饮料、农林牧渔等必须消费品行业;另一方面，也可关注可选消费中前期跌幅较大的汽车行业的优质标的。再次，大金融板块同样具备估值修复机会。伴随科创板正式推出时点临近，建议关注券商板块;而保险板块则有望受益近期相关利好政策。最后，自主创新和国防军工等主题同样具备一定机会。