A股华为概念股再度归来

7月10日，A股华为概念股全线高开，智云股份、广信材料、实达集团、诚迈科技等涨停，联合光电涨超8%，金智科技涨逾7%，同益股份、茂硕电源等个股均上涨；港股舜宇光学科技涨超4%，丘钛科技涨超2%。

中信建投表示，日本运营商IIJ上周宣布重启华为P30、华为P30Lite、华为平板M5Lite8英寸版三款机型的销售工作。同时，我们亦从华为供应链了解到部份订单有恢复趋势，本土供应商尤为受益。在5G建设进度超预期，华为手机销量预期回升，以及供应链加速本土化等因素推动下，我们判断华为供应链业绩预期有望修复。我们继续建议关注华为核心供应链5G创新及国产替代机会，推荐立讯精密、深南电路、生益科技、华正新材、顺络电子 等。

华泰证券认为华为的三大业务通信设备、消费电子、企业业务在5G时代有望继续保持高增长。同时，华为对于供应链自主可控的决心不会变，国产替代有望进一步加快，因此在继续坚定推荐华为产业链的投资机会。总体来说，当前华为产业链无论从短期还是长期来看，均具备较大的投资价值，维持此前所筛选的华为产业链标的的推荐。分别从长中短周期挖掘华为产业链的三条核心投资主线 ，长期：从整个5G周期(大约长达10年)的角度，产业链基础硬件核心供应商确定性较高，关注：生益科技、立讯精密 ；中期：从5G主建设期(3-5年)的角度，关注5G基站核心标的：沪电股份 等；短期：业绩弹性角度，关注新进入供应链的标的：韦尔股份、硕贝德 。

中泰证券表示，5G投资从主题向业绩驱动转变，短期关注华为产业链的预期修复，中长期自主可控产业链重构的国产替代与5G应用市场将迎来机遇。看好主设备商中兴通讯、烽火通信 ；PCB:深南电路、沪电股份 ；手机终端与半导体器件：闻泰科技、卓胜微、麦捷科技 ；数据中心：宝信软件、光环新网、万国数据、数据港 ；交换机：紫光股份、星网锐捷 ；天线和射频：飞荣达、通宇通讯、摩比发展、东山精密、北斗星通 ；关注小基站：京信通信、剑桥科技、天邑股份、中嘉博创 ；高速光模块与组件：光迅科技、中际旭创、天孚通信、新易盛 ；物联网模组与终端：移远通信、移为通信、广和通、高新兴、日海通讯 ；智能控制器：拓邦股份、和而泰 ；边缘计算供应商商：网宿科技、浪潮信息 。

财通证券认为，华为事件让国产替代整体趋势不变，解决问题的最好方式还是在于提升“内功”，完善自主可控技术，国产替代整体趋势不变。投资建议：基站 中国铁塔 ；主设备 中兴通讯 ；天线 通宇通迅、飞荣达、盛路通信 ；光模块光迅科技、博创科技 ；物联网厂商日海智能、高新兴、广和通 ；流量与大数据 天源迪科、东方国信、梦网集团 。