A股时隔半个月不到重新冲上3000点大关 反弹能走多远?
9月陆股通持股:金融、TMT占比大增
而无论是金融股,还是科技股都是北向资金9月增持的重点对象!
招商证券最新数据显示,2019年9月末陆股通持股市值为11603亿元,较前一个月提高664亿元;占同期A股自由流通股市值的比例为5.19%,较前期继续上升0.23%。
行业的配置方面,陆股通持股中,金融地产、TMT行业占比有较大幅度提升,资源品、中游制造持股占比稍有提升,医疗保健、公用事业占比略有下降,消费服务占比大幅下降。
从细分行业来看,TMT一级行业中的四个行业占比均有所提升,电子行业提升幅度较大。其中,电子行业9月提升0.54%至5.6%;计算机行业自6月以来占比一直提升,9月提升0.07%至2.0%;传媒仍延续几个月以来的微调,9月提升0.08%至1.4%;通信占比回升0.06%至1.1%。
金融地产类中,银行、房地产占比回升,非银行业占比继续下降。其中,银行占比回升明显,比上月回升1.30%至9.6%;房地产行业回升0.22%至3.1%;非银行业继续下降 0.09%至8.9%。
招商证券表示,降准如期而至,全球迎来降息潮,A股纳入国际指数进程加快,为北上资金带来增量资金。9月北上资金净流入647亿元,规模创历史新高。大类行业的配置方面,沪深股通持股中,金融地产、TMT行业占比有较大幅度提升,资源品、中游制造持股占比稍有提升,医疗保健、公用事业占比略有下降,消费服务占比大幅下降。
反弹能走多远?
中信证券指出,外部环境好转;逐步落地的政策会稳定国内基本面预期:做多依然是大部分投资者的选择。A股仍处于第二轮上涨的通道中,内外因素共同催化月度级别反弹 ,打开年内最后一个做多窗口,指数有望冲击年内前高。建议继续强化低估值且受益于经济企稳的品种的配置,并关注三季报的结构性机会。
中信证券表示,在做多力量方面,第一,外资依然是增量资金主力。美联储10月15日恢复购买短期国债,开始Mini-QE,叠加外部因素好转;另外,考虑A股11月在MSCI纳入因子提升,预计将带来1957亿元人民币左右的增量资金:A股优质资产在全球“资产荒”下对外资依然有很强的吸引力。