A股月底迎MSCI第三步扩容 外资流入大势所趋

继10月31日伊利股份大涨后，11月1日又一千亿市值“大白马”格力电器（000651，SZ）大涨8.65%，盘中一度逼近涨停板，股价创出64.4元历史新高，全天成交额73.4亿元，排名两市第一，北上资金当日净买入15.31亿元。从而进一步带动家电板块集体上扬，华帝股份涨停，海尔智家、苏泊尔、美的集团等纷纷大涨逾6%。

此外，北上资金11月1日净买入约87亿元，截至收盘，两市34家涨停，2800只个股上涨，市场人气得到恢复。

记者梳理三季报中披露的十大股东发现，公司第二大股东香港中央结算有限公司有所增持，由半年报时的10.47%增至11.92%。

记者通过三季报不难发现，北上资金在三季度积极增仓。家电板块的前五大权重股中，美的集团、格力电器、海尔智家、苏泊尔和TCL集团，在三季报中分别被北上资金增持5615.75万股、8712.10万股、11446.63万股、77.83万股、10587.47万股。其中10月份，美的集团获得北上资金加仓2090.9万股，格力电器获得北上资金加仓493.43万股。

11月1日大盘一路走高的背后，北上资金积极进场，沪股通净流入38.12亿元，深股通净流入48.90亿元，合计净买入87亿元。今年以来，北上资金持续净流入。据Wind数据统计，北上资金10月扫货320亿元，持续“充值”A股，已连续5个月净流入；截至11月1日，年内北上资金合计净流入2257.61亿元。

有市场分析人士表示，北上资金总体显示持续性的净流入状态，这个状态会一直持续下去。从日、韩资本市场的开放历史进程来看，外资流入是一个长期的过程，不会因为短期波动而改变。

致使北上资金近期开启“买买买”模式的一个重要原因是，11月1日，MSCI发布公告宣布，11月份半年度指数评估结果将于北京时间11月8日公布，该变动将于11月26日收盘后生效。根据此前安排，A股将迎来MSCI第三步扩容计划，此次扩容后，指数中所有中国大盘A股纳入因子将从15%增加至20%，同时以20%的比例纳入中盘股，包括符合要求的创业板股票。

据国盛证券分析测算，此次扩容将带动跟踪资金合计约315亿美元，约合2200亿元人民币。以消费龙头为代表的的核心资产仍是增量资金主要流向，但考虑到中盘股纳入因子比例提升更大，因此从边际影响角度来看，预计本轮中盘股将更为受益。

国金证券表示，从行业来看，预计11月外资增量流入“医药、银行、食品饮料、非银、电子”等行业规模较大，上述板块值得关注。中长期来看，A股逐步国际化，外资流入大势所趋，有助于支撑市场底部区间，同时对市场的影响程度也将进一步加大。