今日股市涨停板分析（2019年11月25日）

【市场描述】

周一市场继续呈现调整格局，盘中两市行业分化现象较为明显。周期性行业全线走强，科技类题材全线走弱。钢铁、煤炭、水泥建材、建筑、地产等周期性行业盘中表现强势，钢铁行业整体走强带动煤炭、水泥等板块走高，石油、银行、保险、证券、运输设备、有色、汽车等行业盘中跟风活跃，市场在周期行业走强带动下呈现反弹。题材板块方面，特钢、铁路基建、一带一路、央企改革、磷化工、水利建设、PPP项目、核电等题材盘中走强，数字货币、5G、国产软件、芯片、操作系统等泛科技类题材全线走低。总体来看，周一市场继续呈现震荡调整格局，盘中周期性行业全线走强，钢铁、煤炭、水泥、地产、有色等板块盘中走强，银行、保险、证券等金融板块呈现护盘，盘中泛科技类题材全线走弱，数字货币、国产软件、芯片、5G、操作系统、物联网等题材盘中调整较大。短期来看，市场持续在2900附近进行横盘调整，存量资金博弈引发近期分化，周期性行业轮动成为市场一大亮点，而科技类题材走弱，说明市场结构性分化行情仍在延续，目前市场面临技术与情绪双层修复，而周二收盘市场将迎MSCI第三扩容，长效资金引入望改善市场情绪，在市场结构性修复行情下，建议继续关注大金融板块以及周期性行业修复性机会。

【涨停家数】

今日涨停家数51家(不包括ST股38家)，跌停33家；

【涨停分类】

【新股与次新股：锦鸡股份、电声股份、指南针、矩子科技】

【涨停揭秘】次新股的上涨主要源于两方面：一方面，新股中签率低，吸引资金爆炒。另一方面，次新股尤其是小股本次新股具备强大的股本扩张预期。

【钢铁：韶钢松山、安阳钢铁、八一钢铁、宏达矿业、柳钢股份】

点评：日前，发改委、工信部以及国家统计局联合发布《关于做好钢铁行业产能、产量调查核实工作的通知》，要求对钢铁企业近3年的装备产能情况及变化情况进行调查核实，并说明情况。中国钢铁工业协会副会长迟京东表示，严禁新增钢铁产能。

【煤炭：安源煤业、郑州煤电、神火股份】

点评：近日受采暖季及环保预警发布影响，多地焦企开工间歇限产频率增多，开工率、日均产量小幅回落，加之平遥煤矿事故检查形势趋严，山西地区焦企市场信心回暖，焦企挺价意愿增强，主产地焦企库存不大，多积极出货为主。近期焦炭价格受焦企开工维持高位、钢厂控制采购量、打压焦炭价格等因素影响连续降价三轮，累积降幅达到150元/吨。后续焦炭价格有望跟随焦煤止跌回升，一方面是焦煤供给收缩、价格企稳回升将为焦炭带来成本端支撑，另一方面则是钢厂在钢材利润好转、焦炭利润降至低位的背景下将减小对焦炭的打压力度，此外，年底山东地区焦炭去产能落地也有望推动焦炭价格上行。

【水泥：四川金顶、青松建化、华新水泥、四川双马】

点评：近日，中国建材联合会联手15家专业协会共同制定了《建材行业淘汰落后产能指导目录》，该目录提到在2020年底前，水泥行业将要淘汰水泥熟料产能利用率70%以下地区日产2000吨(含)以下的水泥熟料生产线，2500吨/日(含)以下的水泥熟料生产线2021年底前将要被淘汰。据水泥人网不完全统计，截止去年全国新型干法生产线约1700条，设计熟料产能18.2亿吨，实际熟料产能20.1亿吨。这个实际产能是按照10%的超产来进行测算，但实际上中国每条单线的超产能力基本上都在15%甚至15%以上，而中国每年熟料需求只有14亿吨左右，产能过剩形势严峻。目前全国共有在运行的新型干法水泥熟料生产线约1700条。这其中在2500吨/日以下的占比为18%。就是说在2年之内要淘汰的熟料生产线约300条。超过2100家水泥厂面临淘汰。

【锂电池：江泉实业、沧州明珠、蓝海华腾】

点评：德国宝马集团周四发布声明称，公司已经从中国宁德时代和韩国三星SDI订购总价值100多亿欧元的电池组。汽车行业电动化趋势确定，特斯拉及上海超级工厂将对我国新能源行业及供应链产生深远影响；我国新能源整车及动力电池行业有序开放利好行业长期发展，双积分和新能源汽车十三五规划等长效机制持续构建中，且我国新能源汽车充电基础设施稳步向好，预计2020年我国新能源汽车销售155万辆，同比增长24%。

其他：

建新股份（300107）

点评：公司是全球最大的间氨基、2,5酸和间羟基的生产商；主营苯系中间体产品（间氨基），可用于染料生产。

澄星股份（600078）

点评：近日工信部原材料工业司组织召开了磷石膏资源化利用生产水泥熟料座谈会。会议认为，磷石膏生产水泥熟料是规模化、大批量消纳磷石膏的有效途径，有必要加大推广力度。据介绍，当前，全国磷石膏累计堆存已达5亿吨，并且每年新产生近8000万吨，加快磷石膏大宗固废资源化利用，可以降低磷石膏大量堆存带来的环境、安全风险，对于促进长江经济带大保护，保障我国粮食生产安全具有重要意义。

蓝海华腾（300484）

点评：公司日前与深圳比亚迪微电子有限公司签署《战略合作框架协议》。协议指出，此战略合作，旨在帮助双方进一步提升整体运营效率、降低运营成本，实现双方未来的市场扩张策略并获得市场份额，并且为双方合作创造更大的商业价值。

麦克奥迪(300341）

点评：麦克奥迪(厦门)电气股份有限公司于2019年11月14日收到公司控股股东MoticHoldingsCo.Limited、股东SpeedFairCompanyLimited的通知，2019年11月14日，麦迪控股、香港协励行与建投华科投资股份有限公司(以下简称“建投华科”)签署了《股份转让意向协议》，麦迪控股、香港协励行拟将其持有的麦克奥迪合计28%的股份转让给建投华科。

中迪投资（000609）

点评：为推进公司转型发展，公司与恒泰汇金等签订股权转让框架协议，约定公司以现金方式收购山东育达健康科技股份有限公司100%的股权，初步测算，此次交易构成重大资产重组。育达健康经营范围包括医疗器械的生产、销售及安。

贵人鸟（603555）

点评：根据福建省厦门市中级法院《拍卖告知书》，公司控股股东持有的公司股份3000万股(占公司总股本的4.77%)将被司法拍卖。此次拍卖不会导致公司控股股东和实控人发生变化。

翠微股份（603123）

点评：公司拟发行股份及支付现金，购买海淀科技等107名股东所持的海科融通100%股权。此次交易构成重大资产重组，交易涉及的审计、评估工作尚未完成。海淀科技与公司同受海淀区国资委控制。交易完成后，公司主要业务将新增第三方支付服务。

鹿港文化(601599)

点评：公司实控人钱文龙及主要股东缪进义、徐群、袁爱国、黄春洪、邹国栋、邹玉萍，拟合计转让公司5.1%股份给淮北建投；同时上述转让方于股份转让完成后将所持剩余15.44%股份所代表的投票权不可撤销地委托给淮北建投或其下属子公司行使。若实施完成，淮北建投或其子公司将成为公司控股股东，公司实控人将由钱文龙变更为淮北市国资委。

乾景园林(603778)

点评：实际控制人签署股份转让协议、表决权放弃承诺，陕西水务将成为上市公司的控股股东，陕西省国资委拟成为公司实际控制人。

安源煤业（600397）

点评：公司分别于 2018 年 12 月 11 日和 2019年 1 月 22 日在上海证券交易所网站发布了《＊ST 安煤关于控股股东实施战略重组的提示性公告》（2018-065）和《＊ST 安煤关于控股股东实施战略重组进展的公告》（2019-003），对公司控股股东江西省能源集团有限公司和江西省投资集团有限公司进行战略重组及进展情况进行了披露。

韶钢松山（000717）

点评：建筑钢材价格大涨，电炉钢厂盈利大幅增加。中国钢铁工业协会副会长迟京东表示，从钢铁行业来讲，严禁新增钢铁产能是行业发展必须要坚持的政策。 公司主营黑色金属冶炼加工，金属制品、焦炭及煤化工产品的生产、销售等。

海得控制（002184）

点评：工信部近日印发“5G+工业互联网”512工程推进方案，明确到2022年，将突破一批面向工业互联网特定需求的5G关键技术；打造5个产业公共服务平台；加快垂直领域“5G+工业互联网”的先导应用，内网建设改造覆盖10个重点行业；形成至少20大典型工业应用场景等。

江泉实业（600212）

点评：股权转让个股异动。 公司控股股东、实控人将发生变更；被执行人深圳市大生农业集团有限公司持有的公司6566.7万股股票的所有权归买受人景宏益诚所有。

豫能控股（001896）

点评：沪深两市破净股占比达10%，破净股异动。 公司主营火电项目的投资管理 ；通过股权投资基金间接参股了河南仕佳光子，国产PLC光分路器芯片已占全球市场50％份额。

金一文化（002721）

点评：此前海科金集团拟收购公司控制权事项获得国资监管机构批复，北京市海淀区国资委成为上市公司的实际控制人。 公司主营贵金属工艺品的研发设计、外包生产和销售。

拉夏贝尔（603157）

点评：该股近一年累计跌幅达59.10%,消息面上无明显利好，股价超跌反弹封涨停。 公司主营上装、下装、裙装及配饰等服饰。