信息科技：从信息化到智能化/云化荐15股

本期投资提示：

政务IT千亿级信息化市场。受“互联网+政务服务”、“十二金工程”、“数字中国”驱动，政府IT市场规模稳定增长，软件和服务占比提高，IT成熟度持续提升。IDC预测2022年中国政府行业IT投资总规模达到1236亿元。

政务IT现遵循“五年规律”，预计19-20年延续14-15年50%高增长。下游采购由于“五年规划”原因，遵循通常前低后高的“五年规律”，受采购周期影响更大：2011-2012年增速常位居10%-20%，2013-2015年飙升至30%-50%。按照“五年规律”，17Q3-18Q2分别同比10%、23%、22%、27%加速上行已验证，推测2019年延续高增长，与2014年相似概率较大。

云计算和人工智能是新周期技术对政务IT两大冲击。传统信息化已无法满足政务IT需求，本轮周期叠加了云计算/人工智能等技术的快速发展与落地，进一步提出智能化需求。

“数字中国”是信息化巅峰级别会议，首届“数字中国”备受重视；第二届“数字中国”定位更高，参与更高。2018年4月首届“数字中国”会议在福州举行，主席致贺信。峰会以“以信息化驱动现代化，加快建设数字中国”为主题，展示我国电子政务和数字经济发展最新成果，交流数字中国建设体会和看法。第二届“数字中国”定位更高，参与更高，主题是“以信息化培育新动能，用新动能推动新发展，以新发展创造新辉煌”，定位体现在：

1)分论坛增加，参会者预计增加50%。2)增加全球参与。3)峰会效应进一步显现。

两大产业主线直接受益“数字中国”。1)电子政务最先受益，政务云从IaaS向PaaS渗透。电子政务分论坛仍然是第一分论坛，第一届数字中国大会统一思想，新一轮信息化建设目标为“让百姓少跑路”，关键在于政府部门数据打通，信息服务上云是最佳方案。北京政务云是标杆，单一服务商向多服务商拓展是趋势。2)工业互联网是长期国家战略支持方向，第二届大会增设“工业互联网”分论坛。首届数字中国大会，工信部已强调建设工业互联网平台推动制造业转型升级。短期工业互联网长期政策支持，18年政策有明确方向、目标、政策扶持范围，19年开始试点兑现。

核心推荐：1)数字中国建设扛旗单位：太极股份（002368）；2)数字海西：新大陆（000997）、美亚柏科（300188）；3)工业互联网：航天信息（600271）、用友网络（600588）、汉得信息（300170）。

医疗信息化可关注：卫宁健康（300253）、创业慧康（300451）、和仁科技（300550）、东华软件（002065）、久远银海（002777）、思创医惠（300078）。

其他可关注：南威软件（603636）、易华录（300212）、榕基软件（002474）等。