科创板公司年内收14份年报信披监管函（科创板年报披露规则）

　　目前为止，2022年报受到问询的14家科创板公司中，多数公司营收、净利润或现金流等财务数据存在下滑。从年报问询函可以看到，当企业某项经营指标突然大幅转好，亦需要有真凭实据并受到监管的把关。

　　科创板2022年度财报披露季已结束，但监管层对上市公司年报的监管问询仍在继续。

　　据星矿数据不完全统计，今年科创板上市公司在完成年报披露后，有14家公司陆续收到交易所下发的2022年年报信息披露监管问询函或2022年年度报告的事后审核问询函。这14家公司包括：

　　震有科技、东芯股份、气派科技、电气风电、晶丰明源、明微电子、中科通达、天微电子、阳光诺和、汇宇制药、罗普特、铂力特、恒誉环保、神工股份。

　　《科创板日报》记者关注到，年报受问询的14家公司，业绩普遍存在下滑等大幅波动。其中有8家2022年度营收存在显著下降，11家公司归母净利润下滑明显甚至由盈转亏，11家公司经营性现金流金额减少。

　　交易所从中对企业关注哪些重点？企业有关行业前景、业绩解读、经营合规等方面的信息披露，需要从哪些方面加以把握并打消市场及监管疑虑？投资者又能从年报问询的补充说明和新信息披露中，获取哪些价值讯息？《科创板日报》记者进行追踪。

　　▌年报受问询公司业绩普遍下滑

　　据星矿数据，今年以来，2022年报受问询的14家科创板公司中，多数公司营收、净利润或现金流等财务数据存在下滑。

　　

　　其中罗普特营收减少逾七成，晶丰明源、电气风电、明微电子、天微电子营收额近乎腰斩，中科通达、气派科技、电气风电、晶丰明源、罗普特归母净利润由盈转亏。

　　上交所对年报监管问询关注重点之一，在于上市公司的业绩变动。

　　罗普特2022年实现营业收入1.69亿元，同比减少76.64%；归母净利润亏损2.02亿元，同比减少329.17%。上交所要求公司将主营业务按照细分行业进行拆分，逐项列示各细分行业近三年的营业收入、营业成本及毛利率并分析变动原因。

　　通过分析拆解可以看到，该公司面向公安政法、城市治理、社区及园区数字化建设三大领域业务的毛利率几乎均逐年下滑，销售收入存在波动。其中支撑起了公司2021年75%营收的公安政法市场业务，到2022年大幅下滑约九成。

　　罗普特方面表示，公安政法领域作为公司传统优势业务领域，但随着平安城市、天网工程建设逐渐完善，政府端社会公共安全需求结构调整，公安政法数字建设预算大幅减少。另外近两年政府信息化投入暂时性削减，导致市场竞争加剧，社会安全项目招投标过程中，整体毛利率有所下降。

　　汇宇制药2022年实现营业收入14.93亿元，同比下滑18.12%。据了解，受集采影响，该公司去年核心产品注射用培美曲塞二钠、多西他赛等收入下滑明显。上交所要求汇宇制药方面补充披露列示公司主要产品在2019年-2022年参与国内集采的有关情况，分析今年参与集采对公司未来业绩的潜在影响，并在年报中完善风险提示。

　　汇宇制药方面称，注射用培美曲塞二钠于2022年第四季度陆续执行续标，因为竞争品种的增多、覆盖区域的减少导致销售量有所下降的影响仍在2023年延续，将对公司的经营和财务状况产生不利影响。不过随着公司进入国家药品集采的产品种类逐步增多，处于覆盖市场放量的上行周期中的产品，将会对公司营收产生一定的补充作用。

　　2022年受终端需求下滑影响，半导体公司销售业绩普遍不及预期。其中，气派科技2022年实现营收5.40亿元，同比下降33.23%；归母净利润亏损5856万元，较上年下降143.51%。

　　上交所除关注该公司核心产品价格、销量的定量分析，还要求说明与可比公司差异、补充披露在手订单及扩产项目实施进展。

　　据了解，与长电科技、华天科技、通富微电等同行业头部企业相比，气派科技新技术、新工艺仍需持续升级换代，经营规模还在成长阶段，并且2022年气派科技收入下滑程度大于同行业多家可比公司。

　　气派科技表示，公司目前产品以传统封装产品为主，相比先进封装产品市场，传统封装市场的增速较缓，在半导体行业下行周期时，销量和价格受到的冲击更大。另外2023年3月末相比于2022年末，该公司订单金额增加1197.81万元，增加比例为28.37%。

　　▌大幅转好的经营数据同样是问询重点

　　梳理年报问询函可以看到，上市公司业绩下滑要被问询，当企业某项经营指标突然大幅转好，亦需要有真凭实据并受到监管的把关。

　　神工股份2022年实现主营业务收入5.03亿元，同比增长3.47%。其中，大直径硅材料实现营业收入4.76亿元，同比减少0.82%，而硅零部件、硅片等营收同比大幅增长362.15%，实现2655.15万元；同时公司前五名客户销售额占比，从2021年的80.92%降至2022年的65.74%。

　　短短一年内非核心产品市场销售及客户拓展神速，监管要求进一步披露其合理性。

　　神工股份称，公司硅零部件产品较上年增长146.29%，主要原因是本土企业需求迫切，公司硅零部件产品已经进入多家国内头部集成电路设备厂商及制造厂商供应链，通过认证的十余个料号已实现批量供货，产品销量增幅较大；半导体大尺寸硅片销售同比增长219.00%，主要系8英寸半导体级硅单晶抛光片生产线小批量生产转化，某款硅片产品向日本客户定期出货。

　　神工股份客户集中度进一步下降，据回复，一方面是由于全球产业格局变化正在催生更多的原厂和非原厂硅零部件制造商，增加公司客户群；另一方面，去年半导体行业下行周期，引发下游芯片制造厂商利润水平的降低，进一步刺激了芯片制造厂商采购成本更低的非原厂硅零部件。

　　作为科创板首家被处以退市风险警示的公司，恒誉环保经过一年多的经营调整，在2022年实现营业收入约1.65 亿元，同比增长95.47%；应收账款期末账面余额1.21亿元，同比减少16.08%；经营活动产生的现金流量净额约1.22亿元，由负转正。

　　恒誉环保此前接受《科创板日报》记者采访表示，由于相关废物收集体系的不完善、政策变化的不确定性、下游市场对价格较高的安全环保型连续式设备存在一定的接受过程等因素影响，裂解技术在下游市场的运用尚存在一定的不确定性。

　　上交所要求该公司就经营质量改善情况进行补充披露，包括经营质量大幅改善的原因及公司所采取的措施，现金回款集中于三、四季度的主要原因，以及营收增长以及回款效率改善能否持续。

　　据恒誉环保在年报问询回复中称，受益于国内外环保趋势及相关政策实施，以及公司加强对项目的推进管理，2023年及之后的年度中，废轮胎裂解生产线业务能够给公司持续贡献收入。截至2022年底，恒誉环保在手订单为7.1亿元，其中废轮胎裂解项目相关金额为5.18亿元。

　　▌多方面经营合规问题受到监管持续关注

　　从阳光诺和接受问询来看，交易所要求公司说明存在的关联交易突增及资金拆借的具体情况。

　　2022年，阳光诺和关联销售发生额为6835.20万元，同比增长379.77%，占营业收入的10.10%；关联采购发生额为297.65万元，同比增长1457.37%。同时，公司预计2023年日常关联交易发生额为9429.06万元。

　　阳光诺和上市后激增的关联交易，与其上市前承诺并不相符。据招股书，2018年至2020年，该公司关联销售金额占当期营业收入的比例分别为24.12%、15.15%和8.50%。交易所要求公司补充披露关联交易金额及占比大幅增加的原因及合理性。

　　阳光诺和2022年报披露有126.47万元资金拆借，其中向个人出借101.23万元，但另有25.24万元未披露具体信息。尽管看来数额并不大，但交易所仍要求阳光诺和补充披露借款具体情况，说明是否构成非经营性资金占用及信息披露是否准确。

　　大额减值计提等涉嫌“业绩洗澡”的可疑情况可没有被放过。《科创板日报》记者注意到，上交所对电气风电、晶丰明源、东芯股份、震有科技、中科通达等几乎全部14家公司，问询了关于亏损合同损失、存货减值计具体情形及会计政策等问题。

　　以电气风电为例，该公司因部分尚未履行完毕的合同预计成本超过预计收入，产生预计合同亏损6.66亿元，并计提了相关存货跌价准备。由于相关合同将在2023年交付并实现销售，即预计亏损合同准备将在未来一年内实现，确认了6.76亿元的流动负债，并对2022年公司业绩造成较大影响，归母净利润亏损3.38亿元，同比下滑166.68%。

　　交易所要求电气风电更加详细地说明相关预亏合同的具体情况，以及相关预亏合同的预计成本金额、成本构成和测算方式。

　　此外还有收入突击确认的情况也被问到。铂力特2022年实现营业收入9.18 亿元，同比增加66.32%；实现归母净利润0.79亿元，由亏转盈。其中去年第四度实现营业收入3.98 亿元，实现归母净利润1.02 亿元，均占全年经营业绩的比重较高。

　　上交所要求公司补充去年下半年签署的前五大航空、 航天领域合同的具体时间、合同金额、交易模式，以及截止期末的履约情况，披露相关合同截止期末确认的收入金额，是否合理、审慎，是否具有充分的审计证据。