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亏损、关店、变革求生……零售业的退与进

来源:国际金融报2023-05-04 22:24:01

  截至4月30日,A股上市公司2022年度年报全部披露完毕。如果说“亏损”“关店”“变革求生”是零售业2022年的关键词,那么在消费大环境全面趋好的2023年,这个历经风浪的行业该如何变革自救,又向何处寻求更多生机?《国际金融报》记者通过深度拆解年报,试图找到一些答案。

  对于紧贴民生的零售行业来说,过去的一年很是不易。受大环境、行业周期等因素影响,2022年社会消费品零售总额43.97万亿元,同比下降0.2%。在此背景下,零售业也经历了刻骨铭心的一年。

  在刚过去的四月底,A股上市企业悉数完成业绩披露。根据同花顺数据,按申万三级行业类目,包括百货、超市、多业态零售在内的三个细分领域共47家企业(剔除两家主业已变更公司)中,有39家出现营业收入下滑,35家出现净利润下滑,22家净利润录得亏损,其中,湖南零售巨头步步高2022年亏损更是高达25.44亿元。

  《国际金融报》记者注意到,一份份低迷的成绩单上,“亏损”“关店”“变革求生”成为了零售业2022年的关键词,同时折射出2022年零售业艰难的市场生存境况。

  有业内人士向记者坦言,尽管2022年外部环境较为艰难,但零售业整体业绩表现偏低迷仍旧和各个细分领域自身的发展有关,比如,百货、卖场等业态尽管一直在求变,尝试不同模式,但大部分企业依旧没能真正迎合消费需求变化。未来,在科学化、精细化、专业化的管理上,中国的零售企业还需进一步投入资源。

  百货业态:业绩普降

  在整个零售领域,百货类上市企业占据了相当比例,其中不乏大众所熟知的王府井、新世界、百联股份、翠微股份、南宁百货等。过去几年来,受电商和新型商业综合体的影响,传统百货业经历了发展的低谷期,不少百货企业业绩已经持续多年低迷。因此,过去的2022年,行业式微叠加疫情影响,百货业的发展也难有太多亮点。

  根据同花顺数据,所属申万三级行业的38家百货、多业态零售类上市企业中,2022年营业收入下滑的企业有34家,净利润下滑的企业达32家,亏损企业为18家。其中,亏损企业包括广百股份、新世界、翠微股份、华联股份、大连友谊等。

  一众企业中,南宁百货的业绩波动格外“突出”。2022年,南宁百货实现营业收入6.56亿元,同比下降18.84%;归属于上市公司股东的净利润-6449.31万元,同比下降2544.11%。

  南宁百货曾在相关公告中给出业绩大幅下滑的原因,其中之一便是受外部经济环境、市场竞争加剧及疫情反复对实体零售业的持续冲击,公司门店客流量减少,营业收入下降,利润下滑。

  广百股份也在今年1月份的业绩预告中表示,2022年受疫情防控和需求下降的持续影响,公司主业面临重大挑战,消费者消费意向未能充分释放,门店客流量恢复艰难,零售业态销售收入有不同程度的下跌。2022年,广百股份实现营业收入48.92亿元,同比下降18.14%;实现归属于母公司所有者的净利润-1.43亿元,同比下降155%。

  早在今年3月,中国百货商业协会、冯氏集团利丰研究中心共同发布的《2022-2023年中国百货零售业发展报告》就指出,百货零售业作为消费的主要场所之一,首当其冲感受到压力。调查显示,76.9%的样本企业认为消费力不足、增长乏力是百货零售业当前面临的主要挑战。

  资深零售专家王国平告诉《国际金融报》记者,百货企业经营现状的背后,大多是经济发展的必然趋势,走纯卖货模式的百货企业在经营上只会越来越难。对比而言,当前,百货中的奥莱业态表现较为强劲,此外,策展商业也较为被年轻人认可。

  事实上,和同行对比,旗下拥有奥莱业态以及策展型零售业态的百联股份,业绩受外部环境的影响相对较小。百联股份年报显示,去年公司营业收入322.69亿元,同比下滑6.87%,个位数的下滑幅度在同行中并不算大。

  值得一提的是,从市场竞争来看,百货业的发展形势还将愈发严峻。南宁百货在公告中援引赢商大数据统计指出,2023年全国拟开业购物中心达588个,其中广西拟开12个购物中心,其中南宁占7个。政策引导给疫后百货零售业提供新发展机遇,大众消费也在国家共同富裕、打造美好生活的战略引导下不断复苏,为消费持续增长创造了基础,但也加剧了行业的市场竞争。

  超市卖场:关店巨震

  相比于百货和多业态零售企业,走大卖场模式的商超企业去年受伤更为严重,除了没能走出亏损泥潭外,不少企业在门店上也进行了大规模的收缩。

  4月27日,步步高发布的年报引发了诸多投资者关注。2022年,步步高实现营业收入86.86亿元,同比下降34.48%;归属于上市公司股东的净利润-25.44亿元,同比下降1281.40%。为了及时减亏止损,确保公司持续经营发展,2022年步步高更是关闭了扭亏无望门店共139家,并在2022年下半年做出战略收缩调整:超市业务全面退出四川和江西市场。

  步步高在解释亏损时指出,近年受消费复苏缓慢、及渠道竞争激烈等大环境影响,公司作为实体零售企业,经营遭遇了较大的挑战,加上公司去年由于阶段性的流动资金紧张,导致超市门店缺货等因素,公司当期经营受到了较大影响。资金压力之下,步步高更是引入了国资纾困。

  在整个大卖场领域,巨亏的步步高成为了一个典型代表。事实上,不仅仅是步步高,不少区域性龙头的企业日子都不好过。所属申万三级行业的11家超市企业中,总部位于湖北武汉的中百集团更是以净利润同比下降1322.60%领跌。年报显示,2022年,中百集团全年实现营业收入121.97亿元,同比下降1.08%;归属于上市公司股东的净利润-3.20亿元,同比下降1322.60%。

  对于亏损,中百集团也提及了疫情因素,同时指出了新业态及电商的发展带来渠道的多元化,实体店的来客数减少,造成营业收入和毛利额下降。中百集团亦在门店上进行了调整,去年关闭了5家仓储大卖场。中百集团表示,关闭部分大卖场是为了进一步优化门店结构,提升整体经营质量,减少亏损门店对公司长期发展的影响。

  永辉超市可以说是当之无愧的中国本土大卖场巨头,但即便是这样一家营收早已接近千亿的企业,2022年还是录得了超27亿元的亏损。此外,年报显示,去年,永辉超市新开Bravo门店36家,但关闭Bravo业态门店达60家。

  事实上,不少超市卖场企业在2021年就陷入高额亏损。有观点指出,近些年来,卖场领域市场竞争日益加剧,同时新业态和新模式带来了冲击,企业经营压力不断上升。叠加疫情因素后,大卖场的优化被提前。对于企业来说,大量门店的关闭势必会对整体营收、利润产生一定的负面影响。

  行业自救:变革求生

  曾几何时,在中国市场,百货业态、大卖场业态也经历辉煌。以大卖场业态为例,早前家乐福、沃尔玛等外资企业曾领跑中国市场,但最后被本土企业打败。但近几年来,消费者消费习惯在改变,来自行业内外的竞争也在加剧,在电商乃至更多新兴模式的冲击下,零售业整体经历着阵痛期,一些传统的零售模式更是处于衰退阶段。

  从大批量的门店关闭能窥出,重压之下的零售业亦在不断尝试自救,而除了关店,更多变革方式也推动着行业进入全新的发展阶段。

  不管是百货企业还是主营卖场的企业,一份份年报中均出现了“数字化”这一关键词的身影。

  比如,南宁百货指出,随着市场迅猛发展,商业零售场所越来越密集,行业竞争越来越激烈,加上线上多元化新消费模式的兴起和日益增长的数字化变革,为产业发展带来了新机遇和挑战。

  中国百货商业协会相关报告指出,零售业场景丰富、触点多元,一直是数字化应用较为活跃的行业,当前仍然需要提升数字化应用和运营能力。2022年,86.5%的受访企业开展了线上业务,已开展线上业务的企业中,64%的企业线上业务销售占比增加。

  对于一众零售企业来说,数字化并不是新词,但在数字化转型过程中,过往企业的“决心”并不是那么强。“数字化只是一部分,企业觉得自己没有数据支撑,后面会发现考验的是算力。”王国平表示,当前,不少零售企业只是做了基础数字化,“大部分会发现刚开始好像有点用,后面又使不上劲”。他指出,数字化基建需要投入不少资金,成本还未降到可以普及的阶段。

  在王国平看来,企业的数字化、算力实是为场景服务。在数字化的助力下,百货领域奥莱业态、策展商业模式会进入快速发展阶段。

  对于零售企业来说,数字化的目的包括更加敏锐地洞察消费者需求,进而提供更好的消费体验,在超市卖场领域,伴随着推进数字化的还有会员店模式兴起,后者更是被不少企业视为救命稻草。自2021年以来,会员制仓储超市突然成了零售业的新风向,在这一赛道,本土选手包括有永辉、家家悦、人人乐、北京华联、北国仓储超市等,高鑫零售旗下的大润发日前也在扬州开设了首家会员店。

  有业内人士向记者指出,大卖场进入新老交替阶段,新生代冲得很猛,头部企业大部分老化。为了匹配市场需求,企业选择进入会员店、折扣店业态。王国平则表示,头部企业应该进入会员店赛道搏杀,做出更适合中国人的会员店模式。

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