证监会重大宣布! 证监会重磅发声
大盘全天震荡分化,沪指站上3300点,创业板指震荡调整。
盘面上,煤炭等周期板块全天活跃,白银有色涨停,河钢资源、盘江股份接近涨停。汽车产业链震荡走高,毫米波雷达概念股领涨,晋拓股份、威孚高科涨停,江淮汽车涨超7%。军工股盘中异动,卫星导航方向领涨,中国卫星一度涨停,中航电测涨超6%。板块方面,有色金属、煤炭、汽车整车、钢铁等板块涨幅居前。
下跌方面,CHATGPT概念股冲高回落,汉王科技尾盘一度跳水触及跌停,海天瑞声跌近10%。奥联电子受造假传闻影响跳水跌停。手机游戏、传媒、饮料制造、ChatGPT概念等板块跌幅居前。
此外,市场短线情绪仍较差,涨停个股数量不足20只,两市炸板率一度超50%。总体上个股涨多跌少,两市超2800只个股上涨。
截至收盘,沪指涨0.49%,深成指涨0.12%,创业板指跌0.44%。沪深两市今日成交额9214亿,较上个交易日缩量284亿。北向资金全天净买入18.54亿元,其中沪股通净买入26.41亿元,深股通净卖出7.87亿元。
01
沪指能否站稳3300点?
今日早盘沪指在弹升至3300点后再度遇压回落,虽然尾盘拉升再度站上3300点,但也反映出指数冲高时市场分歧依旧较大。
综合市场观点,沪指近期一度拉升突破3300点整数关口,主要有两大核心因素:一方面,房地产市场迎来提振。国家统计局公告显示,1月份一线城市商品住宅销售价格环比转涨,二三线城市环比降势趋缓。这说明宏观经济修复依然可期。
另一方面,全面注册制落地,叠加国企估值重构的消息被反复提及,近期大盘股整体表现好于全A。当前近500家上市公司估值低于13倍,被普遍认为低估,进而短期或得到市场的聚焦和资金的关注。在大盘蓝筹股的拉抬下,上证50以及沪深300指数表现较为强势,对上证指数形成支撑。
但是前不久,有券商首席判断A股今年更多是横盘震荡状态,区间在3000点-3300点。近期A股在3300点频频受阻似乎也印证了这一说法。
不过,英大证券李大霄认为,在一系列利好因素的推动下,主力部队控盘稳健强悍推高,绞杀空头于无形。挑战3300点的条件或已完全成熟,挑战成功也许不太遥远。
总体看,上证指数3300点一线压力仍需化解,结构性行情的特征依旧明显。
02
证监会宣布重大消息
近日,房地产市场再度迎来重磅利好。
2月20日,证监会发文称,为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。
同日,中基协发布《不动产私募投资基金试点备案指引(试行)》。该《指引》共二十一条,明确不动产投资范围及试点管理人要求,从基金募集、投资、运作、信息披露等方面进行规范。主要包括“明确试点原则、不动产投资范围、管理人要求,新增产品类型”四个方面的内容。
具体来看,投资范围包括特定居住用房、商业经营用房和基础设施项目等,促进房地产企业盘活经营性不动产并探索新的发展模式。
资金规模上,试点基金产品的投资者首轮实缴出资不低于1000万元人民币,且以机构投资者为主。有自然人投资者的,自然人投资者合计出资金额不得超过基金实缴金额的20%,基金投资方式也将有一定限制。不动产私募投资基金首轮实缴募集资金规模不得低于3000万元人民币,在符合一定要求前提下可以扩募。鼓励境外投资者以QFLP方式投资不动产私募投资基金。
综合市场观点,此次允许符合条件的私募股权机构设立不动产私募投资基金,一方面是解决“保交楼”的资金来源问题,通过一部分高信用级别资金,撬动社会资金参与;另一方面也可以让有存量商业地产的房企缓解资金压力。
03
更多增量资金待入市
不动产私募投资基金试点,有利于发挥私募基金服务实体经济的功能。但在A股市场上,私募基金近期也有重要动向。
据中证报消息,睿郡资产、重阳投资、慎知资产等多家知名百亿私募正在启动或已经推进了今年首次新产品的发行。自A股兔年开市以来,国内证券私募基金新产品发行较去年同期已有显著增长。
朝阳永续数据显示,2月1日至19日,国内证券私募新产品共计发行791只,高于2022年同期的788只。此外,私募排排网统计数据显示,2月1日至2月12日,私募行业共备案私募证券基金产品702只,其中股票策略(含主观多头、量化等)产品427只,大幅高于2022年同期的427只、207只。
从历史行情看,新基金发行趋热,代表整个市场的情绪“正在向上”,客观上会让更多场外存量资金入场,对市场将有积极影响。
除了私募基金之外,内资多条增量资金线索逐渐显现。
首先,公募“日光基”频现。截至2月16日,按照发行公告日计算,2023年共有102只公募基金密集开启发行。其中有30多只产品选择提前结募,更有2只一天结束募集的“日光基”。新发基金募资情况一定程度上反映了来自公募基金的增量资金。
其次,融资余额连续三周走高。春节假期之后,截至2月16日,融资资金节后连续三周流入,累计金额超600亿元,两市最新融资余额14810.66亿元。以申万一级行业划分,共计19个板块融资净买入额破10亿元。其中,计算机与电力设备融资净买入额居前,分别为102.96亿元、92.99亿元;电子、非银金融次之,均逾40亿。
此外,还有一部分增量资金来自做绝对收益的理财产品,比如保险、银行理财。普益标准数据显示,截至2022年末,银行理财存续规模约为26.65万亿元。
整体来看,市场行情和机构资金是相互促进的,当前A股的增量资金值得期待。当市场赚钱效应变强时,增量资金会随之涌入,进一步推升市场。
04
A股风格如何转变?
近期,ChatGPT带动的人工智能方向高位分化,叠加全面注册制、不动产私募投资基金试点两大消息落地,优质蓝筹股再度获得资金青睐。市场也对A股风格转变展开了讨论。
从整体趋势看,华鑫证券认为,长周期角度下A股2023年的趋势性上涨逻辑未被破坏。
海外方面,美联储加息已经进入尾声阶段没有必要怀疑,5%以上的利率运行对于美国诸多行业冲击是深远的,单凭就业率数据无法论证当前经济强弱,也无法将2023年经济弱衰退逻辑证伪,因此外资是2023年A股市场的主要增量资金难改变。
国内方面,A股盈利底部区域也逐渐清晰,2023年二、三两季度高概率将迎来盈利上升周期,因此在内外逻辑共振驱动下,2023年A股趋势行情的主升浪还未来临。
投资风格上,华商基金童立表示,在全面注册制实施之下投资应挑选具有长期投资价值的细分方向,可以关注“高质量”的方向。
首先是制造业。“制造强国”指明了未来制造业发展的方向以及制造业投资的方向。未来在投资布局中,可关注制造业升级、高端制造等“高质量”方向。
其次是消费领域。消费复苏可能只是一个短期逻辑,长期来看可以关注消费三个细分方向:第一,消费升级类的公司或有持续性机会;第二,新消费、满足新需求的公司,或有爆发性的增长;第三,消费里也有不少国企,在国企改革的激励下,有的企业可以发生积极的变化,值得关注。
最后,新能源行业还有发展空间,可以关注新能源当中的新方向、新机会。比如,在光伏、风电产业链里,新技术能否带来整个行业再次的腾飞和效率的提升;其次,可以关注在传统领域当中蕴含的节能减排的新机遇。