证监会重磅公告！明日启动；八部门发文部署，这一行业再迎利好；大超市场预期！非农数据太过意外？
周末头条
01
公共领域车辆全面电动化试点启动！
独家解读
事件：2月3日，工信部发布《工业和信息化部等八部门关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，试点期为2023—2025年。
点评：根据通知，在公共领域实行车辆全面电动化要达成的主要目标有以下三个：车辆电动化水平大幅提高、充换电服务体系保障有力、新技术新模式创新应用。试点范围内涵盖的车辆包括公务用车、城市公交车、环卫车、出租车、邮政快递车、城市物流配送车、机场用车七个领域。在试点期间内，还将进一步完善公共领域车辆全面电动化的支撑体系，比如在充换电服务方面：新增车桩比力争达到一比一，高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10%。
我们认为，在公共领域试点车辆全面电动化将能进一步带动和扩大我国新能源汽车消费，为行业保持良好发展态势提供新的支撑。2022年我国新能源汽车产销分别完成了705.8万辆和688.7万辆，连续8年保持全球第一。对于今年行业的发展前景，仍可以保持乐观态度，工业和信息化部装备工业一司副司长郭守刚预计，今年新能源汽车产销仍将保持一个较快增长态势。另外，根据试点政策目标，这一政策的实施还能带动充电桩、汽车智能化等相关产业链的发展，行业上下游协同发展的生态链将进一步完善。
02
关键数据爆了！美国1月非农就业大超预期，美股美债双双杀跌
独家解读
事件：美国劳工部周五公布的就业形势报告显示，1月美国新增非农就业51.7万人，远超市场预期的18.5万人，数据公布后美股美债双双杀跌。
点评：周五公布的非农数据不仅有很多亮点，同时对市场也有很强的信号意义。亮点在于，美国1月就业数据全面好转，失业率创52年新低，另外，非农新增就业上升至6个月高位，服务就业增长抢眼。这些数据显示出美国就业仍然火爆，经济方面仍有韧性，这也预示通胀问题不会那么快回落，美联储退出紧缩政策的时间点或再度拉长。
非农数据公布后，今年美联储市场利率定价从原先的再加息一次，变为了再加息两次。巴克莱驻纽约高级经济学家Jonathan Millar则表示，周五的非农数据使市场对通胀下滑将使美联储在2023年下半年开始降息的说法产生怀疑。
市场对美联储的“鹰派”预期再度升温，导致周五美股美债纷纷遭到不同程度的抛售。美股三大股指周五收盘集体下跌，纳指大跌近1.6%，债券市场的波动更为激烈，美国国债价格跳水、收益率盘中拉升，短期国债收益率在周五普遍大幅飙升了近20个基点。另外，美元指数则大幅走强，结束三周连跌走势。
03
证监会重磅宣布！债券做市业务明天正式启动，12家券商首批参与
独家解读
事件：2月3日晚，证监会发布公告称，债券做市业务各项准备工作已全部就绪，将于2月6日正式启动。
点评：上交所、深交所同日相继发布公告称，已完成各项准备工作，首批12家做市商均已完成业务准备，将正式进场提供债券做市服务。据上交所披露，首批做市商包括安信证券、东方证券、国泰君安、国信证券、华泰证券、申万宏源、银河证券、招商证券、中信建投、中信证券、财通证券和国金证券等12家证券公司。另外，上交所披露的数据还显示，上交所债券市场蓬勃发展，市场规模迅速增长，2022年托管量已达15.94万亿元，年交易量达到380.2万亿元，吸引了模型，通过大量的算法学习，能够完成回答问题、书写代码、创作文本等指令。有机构预测，未来ChatGPT将能根据聊天上下文互动，真正像人类一样聊天交流。
上线仅两个月就“圈粉”过亿，从侧面印证了ChatGPT的火爆程度。据瑞银集团2月1日的一份报告，1月份ChatGPT的月活跃用户有望达到1亿，这距离它推出只有2个月时间，ChatGPT因此成为史上增长最快的消费者应用。另外，商业化之路的开启让ChatGPT的发展前景更为可期。当地时间周三，OpenAI推出ChatGPT付费订阅版ChatGPT Plus，每月收费20美元。
我们认为，ChatGPT“蹿红”是生成型人工智能领域具有里程碑意义的事件，对我国人工智能技术和产业发展会起到很强的示范效果。目前微软、谷歌、百度等科技巨头在这一领域的布局都在提速，其商业前景被广泛看好。据市场研究机构量子位智库根据现有技术及需求成熟度预测，2030年包括ChatGPT在内的AIGC市场规模将超过万亿元人民币。虽然目前A股市场仍偏概念炒作，但后续随着ChatGPT的进一步发展壮大，AI芯片、人工智能技术提供商以及内容提供商三大领域将会迎来更多业务需求，相关领域的上市公司值得持续保持关注。
05
华为又有大动作！“超融合+”大会下周召开，有何看点？
独家解读
事件：华为将于下周三（2月8日）在线上举办2023年首个大会——超融合+战略暨新品发布会。
点评：华为将发布 “超融合+”战略及鲲鹏超融合、蓝鲸应用商城、OceanStor计算型存储等系列新品是此次发布会的一大看点。所谓的超融合是一种新兴的集成式架构，实现了计算、存储、网络等资源的高度集成、优化。超融合是云计算的细分场景之一，目前正在从计算与存储的简单融合向着全融合的方向发展。在超融合应用方面，华为目前走在了行业前列，华为的“超融合+”的应用场景遍及数字化教育、智能工厂、智慧交通等。
我们认为，超融合作为企业云化的新型解决方案，对其拥抱数字化转型有重要意义，这个架构能解决企业在业务快速发展过程中遇到的数据处理难题等问题。超融合系统因其部署快速、运维简单、可扩展性好等特点在线上会议、在线教育、电子商务、直播等领域已被广泛应用，据国际数据公司IDC此前发布的报告，中国超融合市场2022年整体规模达160亿元。根据调查公司Gartner的分类，中国超融合供应商分为大型数据中心基础设施供应商、专业超融合供应商、跨界供应商三大类型，相关领域的上市公司有浪潮信息、中国移动、青云科技、深信服、天融信等。
Tips：文中个股仅用作举例，非推荐。投资有风险，入市需谨慎。
下周策略
外资流入放缓 规避一类股票
整体来看，本周未能延续此前强势，主要指数涨跌不一，其中上证50与沪深300表现相对较差。行业上，汽车与汽车零部件、软件与服务、技术硬件与设备等表现较好，保险、银行、消费者服务等表现相对较差。资金上，北向资金全周净流入341.8亿元，但连续净流入后，周五转为净流出。两融方面，两融余额连续回升，两市成交额较年前呈放大趋势。
策略层面，本周市场小幅调整，主因是春节数据虽反映出疫情影响快速消退，但还未能完全转化为经济行为，疫情复苏相关板块出现回调。加上外资结束净流入，场内资金的分歧开始增大，市场出现震荡调整走势。向后看，两会即将临近，我们认为市场对于政策预期或逐步升温，建议谨慎乐观参与：乐观在于当前A股依然不贵，且两市成交额逐步提升，资金交易情绪逐渐回暖；谨慎在于，市场连续快速上涨后，短期波动将加大，板块走势将进一步分化，规避无基本面支撑、开年又涨幅明显的领域（个股）。
操作层面，建议仓位可维持在中高水平，A股在震荡整理后仍有上行空间。操作习惯上，低吸或比追高更可取。方向配置上，建议分为短、中期两个维度：短期建议关注近期走势较强的两条“阶段主线”，其一是“自主可控”（半导体等）领域，另一个则是随着ChatGPT爆红引领的人工智能方向，这两条主线或仍有短线博弈的价值；中期维度上，现在主线尚不明朗，建议关注两会可能提及的政策方向（可参考地方两会情况），适当左侧布局。
